专家解析|精准识别、从严打击内幕交易类金融犯罪行为

内幕交易就是行为人利用内幕信息进行证券的买进或卖出的行为。各国对于内幕交易犯罪具体的行为方式的规定不尽一致。如下表所示:从上表可以看出各国的法律对内幕交易的行为都包括了利用内幕信息买卖证券。但是对于这一行为的规定,各个国家还是有些差别的,我国刑法180条规定的“买卖”行为应当包括行为人直接买卖和行为人间...

《证券法苑》第39卷要目

一方面,证券现货和个股期权价格高度联动;另一方面,现有证券、期货和衍生品法律制度对内幕交易行为的规制在多方面存在一定差异,而这种差异在规制个股期权和证券现货跨市场内幕交易时可能导致监管真空。有必要在个股期权交易视野下,从构建跨市场交易衔接机制和完善相关配套机制等方面实现对跨市场内幕交易的规制。关键词:个...

证监会:确保对衍生品交易“看得穿,管得住”,明确禁止八大交易行为

一是禁止通过衍生品交易实施欺诈、内幕交易、操纵市场、利益输送、规避监管等违法违规行为(第十五条)。二是禁止通过衍生品交易间接实施《证券法》第四十四条规定的短线交易行为(第十六条)。三是禁止证券期货内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人等通过衍生品交易从事内幕交易(第十七条)。四是禁止通过衍生品交易...

证监会:密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等行为

精准识别、严厉打击操纵市场内幕交易行为针对操纵市场、内幕交易的危害性，李明表示，操纵市场通过人为操控，扭曲股票价格，引发股价暴涨暴跌，误导投资者交易决策，获利离场后，留下“一地鸡毛”，让投资者损失惨重，其实质就是“骗”；内幕交易中少数人掌握内幕信息，抢先交易，占有更多获利机会，妄图在“无人察觉”中...

...风清气正的资本市场生态!证监会:这些情形从重处罚!量化交易...

根据《实施细则》,异常交易行为包括:瞬时申报速率异常,是指极短时间内申报笔数巨大,即1秒钟内申报、撤单笔数达到一定标准;频繁瞬时撤单,是指日内频繁出现申报后迅速撤单、全日撤单比例较高,即全日发生多次1秒钟内申报又撤单的情形,且全日撤单比例达到一定标准;频繁拉抬打压,是指日内多次在单只或者多只股票上出现小...

中华人民共和国证券法

第一条为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展,制定本法(www.e993.com)2024年11月1日。第二条在中华人民共和国境内,股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法;本法未规定的,适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

操纵证券市场行为,如何认定及归责?

操纵是证券法明确禁止的行为,其破坏了证券市场的价格形成机制,使投资者无法依据真实市场价格进行买卖决策,额外支付了人为价格与真实价格之间的差价,操纵行为人对由此导致的损失应承担赔偿责任。操纵侵权责任应遵循交易因果关系和损失因果关系两重判断,公开交易市场中应适用欺诈市场理论和推定信赖原则,并采用“净损差额法”...

衍生品交易监督管理办法二次征求意见

三是完善短线交易监管。《办法》规定,禁止通过衍生品交易实施证券法第四十四条规定的短线交易行为。四是完善内幕交易和市场操纵监管。《办法》规定,禁止通过衍生品交易实施内幕交易或者市场操纵。五是完善减持、限售规则。《办法》规定,禁止通过衍生品交易规避股份减持、限售规则。

内幕交易、泄露内幕信息的常见法律问题 | 实务方圆

即内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员,在内幕信息的敏感期内,从事或者明示、暗示他人从事,或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易,相关交易行为明显异常,且无正当理由或者正当信息来源的。其无论是主动获取还是被动获取,均属于非法获取内幕信息的人员。

营业部老总的“奇葩泄密”:偷看百亿私募账户信息,透露给另一私募...

禁止从业人员利用未公开信息暗示他人交易对于上述违规行为,相关法律条文均有明确规定。《证券法》第五十四条规定,禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构和其他金融机构的从业人员、有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息,违反规定,从事与该信息相关...