马宏伟等:上市公司经营合规之重大资产重组中的证券合规风险

7.马宏伟:证券合规——浅析证券市场主体“受限交易”的合规风险8.马宏伟:关注“关键少数”违规减持并发风险——以监管重罚WL家居案为例9.马宏伟:金融证券领域复合型违法犯罪案例研析10.马宏伟:强化中概股、红筹股跨境证券监管或成未来趋势11.马宏伟等:证券合规——会计差错能否成为虚假记载免责事由...

数字证券系统与传统系统的关系研究

实践中,数字证券系统与传统系统的关系可分为补充、并行和替代三种,并需要应对技术、业务、法律与监管方面的挑战。数字证券系统与传统系统的关系在不同阶段应有区别,短期内应以传统系统为主,不断优化和扩大数字证券系统功能;中期内则应明确系统间、机构间的关系,扩大数字证券系统应用范围;长期则应向数字证券系统转换。

招商证券:复盘历史,潜在的券商并购有哪些?

1)属于同一实控人旗下的两家或多家券商:汇金系的中金公司(36.050,-1.28,-3.43%)和中国银河(15.520,-0.21,-1.34%),上海国资系的东方证券(10.710,-0.09,-0.83%)和上海证券,福建系的兴业证券(6.460,-0.05,-0.77%)和华福证券,安徽系的国元证券(8.270,-0.05,-0.60%)和华安证券(6.050,-0.09,-1.47%)。2)国...

【招商策略&非银】证券行业并购重组的复盘与展望——非银、策略...

1)属于同一实控人旗下的两家或多家券商:汇金系的中金公司(36.050,-1.28,-3.43%)和中国银河(15.520,-0.21,-1.34%),上海国资系的东方证券(10.710,-0.09,-0.83%)和上海证券,福建系的兴业证券(6.460,-0.05,-0.77%)和华福证券,安徽系的国元证券(8.270,-0.05,-0.60%)和华安证券(6.050,-0.09,-1.47%)。2)国...

劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407

这一法益内容包含了三个要求:一是指向的是市场秩序。市场秩序不等于市场中的管理秩序,除政府对市场的必要监管之外,市场秩序的主要内容应当是市场自治机制,即让市场在配置资源中发挥主导性作用。受管制经济体制的影响,巩固政府对市场的管控一直被当作经济刑法的基本机能,过于重视政府对市场的管控而忽视市场自治与自律机制...

中国政法大学教授解志勇:行政法上企业合规治理制度体系的建构思路

在第三方独立监管模式下,行政监管部门应当发挥主导作用(www.e993.com)2024年11月26日。一方面,企业犯罪大多兼具行政违法和刑事违法,而行政监管部门熟悉相关领域的监管法规,能够有效评估企业合规风险,更具针对性地引导企业制定专项合规计划;另一方面,对第三方组织及其人员的监督检查、工作激励和正常运转,离不开行政监管部门的协调组织。具体而言,行政...

严监严管下的铁腕治理,上市公司该如何应对?

“抢帽子”交易的通常操纵模式是：建仓持仓→公开荐股→反向交易→非法获利。其中，反向交易行为分为两步，均要求抢先交易于投资者：一是进行正向买入，在对相关证券作出公开评价、预测或者投资建议前先行买入或持有证券，使其在一定时间内保持信息优势；二是进行反向卖出，待证券交易价格或价格波动后，通过反向交易将前...

深化国资国企改革①强化核心功能,提升核心竞争力

二、运用“三种模式”,提高国有企业核心竞争力党的二十届三中全会要求,“必须更好发挥市场机制作用,创造更加公平、更有活力的市场环境,实现资源配置效率最优化和效益最大化”。因此,要健全国有资本合理流动机制,统筹推进战略性重组和专业化整合,加快调整存量结构,优化增量投向,通过深化国有资本投资、运营公司改革,打造...

哪些企业适合港股IPO?一文了解港股上市条件、流程及费用

主要业务经营活动在境内的企业,以在境外注册的企业的名义,基于境内企业的股权、资产、收益或其他类似权益到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易将受到监管(主要指红筹架构上市,包括股权控制和VIE架构)其中间接发行上市按照实质重于形式的原则认定,同时符合下列情形的应当被认定为境内企业境外间接发行上市:...

2024年中国虚拟电厂行业研究报告

根据华西证券的估计,到2025年,投资和建设虚拟电厂的市场规模将超过300亿元人民币(约合43.8亿美元)。第二章产业链、商业模式及政策监管2.1产业链虚拟电厂的产业链由上游基础资源、中游系统平台和下游电力需求方共同构成。分布式电源、储能、可控负荷的发展共同构成了虚拟电厂上游的基础资源,重点应用于包括工业、...