期权类交易的基本原理是什么?这类交易有哪些独特的优势和风险?
期权分为两种基本类型:看涨期权(CallOption)和看跌期权(PutOption)。看涨期权允许买方在未来某个时间点以预定的价格购买资产,而看跌期权则允许买方在未来某个时间点以预定的价格出售资产。期权交易的基本原理基于以下几个核心要素:标的资产:期权合约所关联的资产,如股票、指数、外汇或商品等。执行价格:期权买方可...
美联储降息周期即将开启 能否引发国际资金回流人民币资产
这也是价值投资的一个重要方面。A股市场具有美股没有的特点,而且市场低迷的时间较长,所以在A股市场做价值投资更不容易,需要忍受较长时间的低迷期才能够迎来新一轮的行情。但是基本的原理是一致的,好资产的特性就是通过时间换空间,等待最终出现价值回归。好的资产在一轮熊市结束之后有望慢慢涨回来,而差的公司有...
国投瑞银瑞泰多策略混合(LOF)A(161233)
(1)基本价值评估债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(EquilibriumYieldCurves)。均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益...
期权交易的杠杆机制是如何运作的?这些机制对投资风险有何影响?
一方面,杠杆可以显著放大投资者的收益。例如,如果标的资产价格朝着有利于期权持有人的方向变动,期权价格可能会大幅上涨,从而带来高额回报。然而,这种高回报的另一面是高风险。如果标的资产价格变动不利于期权持有人,期权价格可能会大幅下跌,甚至变得毫无价值,导致投资者损失全部投资。此外,期权交易的时间价值衰减也是一个...
转债回售全梳理及套利机会分析
由于回售价低于市场价,当前通过可转债回售实现套利的机会较为有限,后续可以持续关注低价转债回售的套利空间。同时,投资者在考虑套利时,必须谨慎评估流动性风险、时间价值损耗和违约风险。??风险提示正股及公司基本面表现不及预期;转债破发风险;转债违约风险;数据统计与提取产生的误差等。
最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用
期权无风险套利原理下文以欧式期权为例,我们假设标的资产在期权持有期内不支付红利,计算过程中不考虑相关交易成本及保证金机会成本(www.e993.com)2024年10月18日。同时,假设利率在期权存续期间不会发生变动,且借贷利率相等。先来回顾下四种最基本的期权策略:1.垂直价差策略:指投资者买进一个期权,而同时卖出一个期权,这两个期权有着相同的标...
解密第一性原理在企业营运资金管理中的应用: 赫中企云动态折扣...
从第一性原理出发,理解企业间营运资金流转的不可拆分的基本关系:买家的应付,一定对应的是卖家的应收。那么,是否可以建立某种机制,直接加速买卖双方资金周转的效率?从买家的角度而言,“动态折扣是一种可让买家更灵活地选择如何及何时向供应商付款的解决方案,以换取购买商品和服务的较低价格或折扣”,这是中国人民大学...
中航证券鑫航睿享1号
成立时间:2019-12-20资金投向:本计划投资于现金、银行活期存款、7天以内逆回购、到期日在一年以内的政府债券、货币基金、定期存款(含协议存款)、债券逆回购(7天及以上)、同业存单、依法上市交易的国债、金融债(包括政策性金融债、金融机构次级债、混合资本债和二级资本债)、央行票据、地方政府债、短期融资券(含超...
彻底爆了!8000亿,密集“王炸”!深夜,中国资产大涨!
2、发改委介绍,目前,1500亿元支持设备更新的超长期特别国债资金,已分2批全部安排到项目,共支持了工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗、用能设备、能源电力、住宅老旧电梯、回收循环利用等领域的4600多个项目。初步测算,今年国债资金支持的设备更新项目,总投资近8000亿元,可以带动各类设备更新超过200万...
如何计算籽棉期货的利润?这些计算方法有哪些具体步骤?
其中,总收入是所有平仓交易的收入总和,总成本包括所有相关费用。3.考虑时间价值在期货交易中,时间价值是一个不可忽视的因素。投资者需要考虑持仓期间的资金占用成本,通常以无风险利率为基础进行计算。时间价值的计算公式为:时间价值=持仓天数×每日资金占用成本...