期权价格是怎样确定的?确定期权价格的因素有哪些?

期权定价模型在实际操作中,期权的价格通常通过数学模型来计算,其中最著名的是布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)。该模型考虑了上述所有因素,通过复杂的数学公式来估算期权的价格。然而,需要注意的是,任何模型都是基于假设和历史数据,实际市场中的期权价格可能会因市场情绪、流动性等因素而有所偏离。市场供需与...

期权定价重要的原因是什么?如何合理进行期权定价?

目前,市场上常用的期权定价模型主要有两种:布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)和二叉树模型(BinomialModel)。这两种模型各有优缺点,适用于不同的市场环境和期权类型。在实际应用中,投资者需要根据具体的市场环境和期权类型选择合适的定价模型。此外,还需要考虑其他因素,如市场流动性、交易成本、税收政策等,以确...

为什么要给期权进行合理定价?期权定价的方法有哪些优缺点?

在期权定价的方法中,最著名的莫过于布莱克-斯科尔斯模型(Black-ScholesModel)。该模型通过假设标的资产价格服从几何布朗运动,结合无风险利率、标的资产波动率、期权到期时间等因素,计算出期权的理论价格。然而,布莱克-斯科尔斯模型的应用也存在一定的局限性,例如它假设市场无摩擦、无交易成本,且标的资产价格波动率恒定,这...

期权技巧 :2种常见期权对冲方式详解

通过布莱克-斯科尔斯模型,我们可以找出价格为5.00的6月行权价格为100的看涨期权的隐含波动率是32.40%。在该波动率下,调整的盈利与该期权时间价值的损失之间的竞赛刚好打成平手。当波动率高于32.40%时,我们预期该对冲(含调整和其利息)会盈利;当波动率低于32.40%时,我们预期该对冲会损失。因为我们需要通过调整来实现盈...

参与场外期权交易是怎么报价的?

目前，最着名和广泛应用的期权定价模型是布莱克-斯科尔斯期权定价模型。该模型基于一些假设和定价公式，通过考虑期权的标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、无风险利率和波动率等因素，计算出期权的合理价格。报价者可以根据这个公平价格，对期权进行报价，以参与交易。第二种方法是基于市场供需的情况。市场供需是影响期权...

讲座报名|诺贝尔经济学奖得主迈伦·斯科尔斯:人工智能与不确定性

他是布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-ScholesOptionPricingModel)的共同创立者,该模型是定价和风险管理技术的基础,用于评估和管理金融衍生工具中的“期权”风险(www.e993.com)2024年11月10日。斯科尔斯教授因这一开创性工作,与罗伯特·默顿(RobertMerton)共同获得1997年诺贝尔经济学奖。

波动率交易:告别盲目预测,从做波动概率策略开始!

二是隐含波动率,是指期权市场对标的物在期权有效期内的波动率的预测。计算方法是,将期权的市场价格代入布莱克—斯科尔斯期权定价理论模型(以下简称B—S模型),反推出来的波动率数值。计算和比较这两种波动率,就可以在预测标的金融资产的波动率方面对投资者有所帮助,这对决定当前期权的价格有着至关重要的作用。

深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司首次公开发行部分限售股上市...

根据《公司法》《科创板上市规则》等法律法规和公司章程的相关规定,因普惠众联系公司控股股东、实际控制人、董事长胡鹍辉先生控制的企业,同时,普惠众联为直接持有公司5%以上股份的股东,故普惠众联被认定为公司关联方;且上海臻熙现有股东之一臻瑞康的合伙人包括公司现任董事、高级管理人员,相关人员持有份额较高,基于实质重...

【研投】布莱克—斯科尔斯—莫顿 模型蕴含的期权价值哲学

1手期权价值=0.5手期货价值,包含1手期货和0.5手期权,等价不等量,这就是说,期货价值与期权价值会按照相应比例一起变化,这种变化,对于期权价值量的相对表现,会发生怎样的影响?下节课,介绍期权的等价形态。??????????

最著名的金融公式——布莱克-斯科尔斯公式

布莱克-斯科尔斯模型是一种模拟金融市场动态的数学模型，其中包含了期权、期货、远期合约和互换合约等衍生金融工具。该模型的关键性质在于，它表明了一个期权，无论其标的证券的风险和预期收益如何，其价格都是唯一的。该模型建立在偏微分方程的基础上，即所谓的布莱克-斯科尔斯方程，从中可以推导出布莱克-斯科尔斯公式，该...