抓牢“债牛行情” 六大行计划年内发行超1.1万亿资本补充工具

此外,众多中小银行也发布了最新的资本补充计划,比如威海银行计划发行约320亿元金融债券补充资本充足率,重庆农村商业银行在年报披露,将密切关注优先股、可转换公司债券、中小银行专项资本债等创新资本工具的配套监管政策发布和市场接受情况,结合公司资本、成本、业务需求和经营管理实际状况,评估发行可行性,主动探索新型资本工具...

【银河固收】TLAC非资本债券发行,提升我国金融系统稳健性

根据资本新规,商业银行对二级资本债券(包括TLAC非资本债)资本占用风险权重均为150%,虽然TLAC同二级资本债一样也有150%的风险资产占用,但TLAC非资本工具可以通过合同现金流量测试,银行可以摊余成本法计价。对银行永续债的权重设置为250%,而商业银行普通债的权重依据评级有所不同。补充资本性质方面,TLAC非资本债券仅能补...

利安人寿再发行10亿元资本补充债,能否解围净资产下滑、偿付能力...

2022年7月,利安人寿完成2022年资本补充债券(第一期)的发行,债券发行规模10亿元,期限为5+5年期,发行利率4.8%,发行人主体评级为AA+,债项评级为AA。2023年3月,利安人寿发行2023年资本补充债券(第一期),发行规模同样为10亿元,发行利率为4.6%,发行人主体评级为AA+,债项评级为AAA。这两笔债券均已完成首次付息。2...

解析保险公司无固定期限资本债券

从未来发行计划看,目前保险业永续债计划规模已近2,000亿元,绝大部分项目或在一到两年内以分期方式完成发行,年度发行规模可控。另外,保险公司永续债发行也会对传统资本补充债形成挤出效用,最终预计保险行业资本补充工具类发行规模有限。02投资人需求当前市场投资人主要包括保险、银行、基金券商等非银机构,各类型机构...

为“生前遗嘱”做准备!又有国有行拟发行TLAC非资本债

随着监管制度完善，TLAC非资本债务工具将成为大型银行资本补充的重要工具。对市场而言，大型银行具有较高的信用，其发行的TLAC非资本债务工具违约风险较低，期限更加灵活，将为投资者提供更多选择。有金融从业者介绍，TLAC非资本债属于次级债，根据资本新规，银行持有TLAC非资本债券的风险权重为150%，对资本占用较高，所以...

TLAC非资本债券“上新”

标普信评表示，经过静态测算，四大行为满足2025年TLAC要求所需补充的资本和非资本债务工具合计约为1.2万亿元(www.e993.com)2024年11月28日。随着TLAC债券发行，国有大行TLAC缺口将显著减少。据记者梳理，截至今年一季度末，五大行均已公布TLAC债券发行计划，合计发行规模不超过4400亿元。同时，五大行还有接近1万亿元已公告发行计划但尚未发行的二级资本...

险企永续债开闸:445亿获批,疾速发行!资本补充吹来新风向?

保险公司资本补充类债券包括永续债、资本补充债,分别补充保险公司核心二级资本、附属一级资本。Wind数据显示,截至今年11月30日,14家保险公司年内共计发债719亿元,而去年全年发行总规模为224.5亿元。中国人寿还于11月22日公告称,拟视市场情况在境内一次或分期发行总额不超过350亿元资本补充债券,募集资金将用于补充公司附...

TLAC非资本债券即将面世国有大型银行风险抵御能力有望再提升_深度...

1月26日晚间,中国银行披露了关于TLAC(总损失吸收能力)非资本债券发行计划的董事会议案,标志着我国全球系统重要性银行(G-SIBs)正式进入达标实施阶段。同时也意味着,TLAC非资本债券作为创新的债券品种,将正式面向市场发行。TLAC非资本债券是指全球系统重要性银行为满足总损失吸收能力要求而发行的、具有吸收损失功能、不属...

曾刚:如何更好支持中小银行补充资本?

2020—2023年，支持中小银行资本补充的地方专项债分别发行353亿元、1594亿元、630亿元和2183亿元，2023年明显加速。分机构类型来看，中小银行资本专项债共注资597家机构，主要用于农村金融机构，其中，农商行总计划金额2231亿元，机构307家，单家平均金额7.3亿元；农村信用合作联社总计划金额1009亿元，机构230家，单家平均...

资本补充工具“上新” 银行“补血”持续提速

市场预计，TLAC债券是弥补全球系统重要性银行TLAC缺口的重要路径，给了银行更多资本补充的选择空间。“鉴于工、农、中、建需在2025年之前满足TLAC风险加权比率达标要求，且目前均存在一定缺口，2024年以上四大行均有较大TLAC非资本债券发行需求，预计发行规模会有较大幅度增长。”东方金诚金融业务部分析师石月分析称。光...