东南亚研究 | 我国香港地区银行业监管要求考察与梳理
从我国香港地区银行的业务范围来看,银行可从事《证券及期货条例》(包括附属法例)明确的一类或多类证券和期货投资交易相关活动,但银行从事其中部分业务需事前得到香港证监会的批准。具体来看,银行可以从事的证券和期货业业务包括:第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第3类(杠杆式外汇交易)、第4类(就证券提供意...
证监会就《证券市场程序化交易管理规定(试行)》等制度规则征求意见
七是明确北向程序化交易按照内外资一致的原则,纳入报告管理,执行交易监控标准,其他管理事项参照适用本规定。此外,沪深北证券交易所同步就《股票发行上市审核规则》《股票发行上市规则》等19项具体业务规则向社会公开征求意见,涉及提高上市条件、规范减持、严格退市标准等方面。证监会及交易所将根据公开征求意见情况对上述...
量化交易迎强监管!北向程序化交易纳入交易报告制度,提高高频交易...
三是交易监管适当从严。根据《管理规定》,证券交易所将对高频交易进行重点监管,发现存在异常交易行为的,可按规定从严采取管理措施。这有利于督促高频交易投资者加强内部管理和风险控制,依法合规参与交易。目前,证券交易所对高频交易的筛选标准是,每秒最高申报速率300笔以上,或者单日最高申报2万笔以上。从筛选结果...
证监会张望军:内外资均纳入交易报告制度 执行同样的交易监控标准
发布会上,证监会市场监管一司司长张望军表示,《证券市场程序化交易管理规定(试行)》(下称《管理规定》)坚持“内外资一致的原则”,对北向程序化交易监管作出安排,一是内外资均纳入交易报告制度;二是内外资执行同样的交易监控标准。张望军表示,内外资均纳入交易报告制度。去年9月以来,证券交易所已经建立实施程序化交易...
上交所就《上海证券交易所股票发行上市审核规则》等7项业务规则...
三是坚持稳中求进,在保持各业务环节基本制度规则总体稳定的基础上,落实政策文件要求、完善对应制度机制,先立后破,增强制度的适应性、稳定性、可预期性。本次公开征求意见的规则有7项,分别是:《上海证券交易所股票发行上市审核规则》《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》《上海证券交易所上市审核委员会...
关于资本市场 全国人大代表田轩发声!实行“T+0”交易制度 延长A股...
田轩表示,从交易制度看,我国现行的T+1交易制度已无法满足全面注册制背景下健康投资生态构建的需要(www.e993.com)2024年9月18日。“比如一旦当日股票市场出现较大波动,大的机构投资者可以利用股指期货、ETF套利、融资融券反向操作来弥补损失甚至可以盈利,而中小投资者一旦操作失误,当日亏损无法挽回。”田轩表示,这不仅有悖于市场公平性原则,也将对金融...
经济学家田轩:建议实行“T+0”交易制度保障投融资两端动态平衡
在全国两会召开之际,全国人大代表、清华大学五道口金融学院副院长田轩带来关于实行“T+0”交易制度保障投融资两端动态平衡的建议。他认为,从交易制度看,我国现行的T+1交易制度已无法满足全面注册制背景下健康投资生态构建的需要。实施更灵活、公平的交易制度,将是短期内提升投资者获得感、实现市场投融资两端动态平衡的重...
证监会就《证券市场程序化交易管理规定》等6项制度规则征求意见
证监会就《证券市场程序化交易管理规定(试行)》等6项制度规则征求意见为深入贯彻落实中央金融工作会议以及《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(以下简称《若干意见》)精神,推动资本市场“1+N”政策体系形成和落地实施,证监会制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则,现就涉及发行监管、上...
上证研究 | 可持续信息披露制度新发展:法理、创新与展望
2006年深圳证券交易所发布了《上市公司社会责任指引》,鼓励上市公司披露可持续信息。随后我国可持续信息披露制度不断发展深化,与可持续信息披露相关的现行有效监管文件已达20余份,少数上市公司已被要求披露社会责任报告。目前已形成初具规模的可持续信息披露规则体系。但是,现行可持续信息披露规则体系尚欠周延,存在一些问题...
划重点!落实新“国九条”,沪深交易所这些规则将修改
主板上市公司重组上市标的资产对应的经营实体存在表决权差异安排的,除符合《注册管理办法》规定的相应发行条件、相关板块定位外,其表决权安排等应当符合《上海证券交易所股票上市规则》等规则的规定,并符合以下条件:最近三年连续盈利,且最近三年净利润累计不低于2亿元,最近一年净利润不低于1亿元,最近一年营业收入不低于15亿...