“134号文”之后如何看城投境外债?

从成本最小化角度出发，城投企业应使用境内资金偿还到期境外债务，但使用境内资金偿还境外债务之后，城投企业外债额度会相应减少，为了避免境外债市场融资渠道收缩，部分城投企业仍会选择承担高融资成本来滚续境外债，而且境内资金出境需要遵守国家关于跨境资金管理的有关规定，受到较多限制。（三）境内债券市场发行受限，部分...

为境外发债担保439亿元?知名券商股价闪崩跌停!公司紧急澄清:担保...

同日晚间,天风证券披露了澄清公告称:“公司于6月3日公告的为境外全资子公司天风国际证券集团有限公司(以下简称”天风国际“)持股100%的境外发债业务主体(SPV)提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约,资金用途为借新还旧,所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。该债券获得境外评级机构投资评级。截止本公告日...

税路通·渝税通丨中资企业境外发债涉及哪些国际税收事项?看这里

可由主管税务机关指定劳务费的支付人为扣缴义务人,在每次支付或者到期应支付时,从支付或者到期应支付的款项中扣缴:(一)预计工程作业或者提供劳务期限不足一个纳税年度,且有证据表明不履行纳税义务的;(二)没有办理税务登记或者临时税务登记,且未委托中国境内的代理人履行纳税义务的;(三)未按照规定期限办理企业所得税纳...

有何隐情?这则重要公告存活不足5天,拟发行境内债置换1亿美元到期...

若此次六盘水民生产投拟发行用于置换境外债务的境内债落地,对于化债工作继续推进具有重要的意义。根据六盘水民生产投在官网上发布的《六盘水市民生产业投资集团有限责任公司关于公开选取公司债券、美元债券服务券商的公告》,公司拟在境外发行1亿美元借新还旧境外债券、境内发行7.2亿人民币借新还旧公司债券,专项用于置换六...

一边节节走低 一边居高不下 城投境内外发债利率为何差异巨大?

目前境内资金是境外一些中资美元债的投资主力，资金汇到境外难度加大，也影响了中资美元债的投资者支持力度。通过中资美元债融资对城投公司而言综合成本不低，远远高于境内融资。“比如中资美元债票面利率6%~7%居多，很多会贴息，加上贴息后成本可能就达到8%~10%。”上述专注城投债领域投资和融资的专业人士说道。中...

「读财报」房企6月融资:境内发债259亿元 恒泰置业、首创城发集团...

6月国内房地产开发企业发行境外债7只，其中6笔为离岸人民币债券(www.e993.com)2024年11月7日。境内信用债发行规模259.6亿元以发行起始日测算，2024年6月，国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资259.6亿元，环比上升30.68%，同比下降34.23%。图1：2023年6月至2024年6月房企历月境内信用债发行规模2024年6月，国内房地产开发企业共计...

利差超5个百分点!一边节节走低,一边居高不下,城投境内外发债利率...

“城投公司境外发行的中资美元债利率相对更高,跟美元资产收益率本身更高有一定关系,再加上境内富人资金要去买境外的中资美元债,还有锁汇成本。”一位券商固收首席分析师认为。而境内资金汇出还面临外汇管制等因素制约。“据我们了解,现在汇出去比较难了,QDII额度紧张。”上述专注城投债领域投资和融资的专业人士。

目前发行境内债置换境外债券的时机成熟吗?

目前,在境外市场进行债务融资的中资非金融企业主要包括中资境外融资SPV、境内房地产企业以及境内地方国有企业,其中地方国有企业以政府融资平台为主。对于在境外拥有存量债务的中资企业而言,境外再融资成本持续走高,其在境内发行债券置换境外高成本债务能够显著节约融资成本,进而推动经营指标改善。目前这种模式是否已有值得...

房企2月融资:境内发债192亿元 珠江实业集团、陆家嘴发行规模靠前

2月国内房地产开发企业发行境外债7只,其中离岸人民币债券融资规模为18.6亿元。境内信用债发行规模环比下滑超六成以发行起始日测算,2024年2月,国内房地产开发企业发行境内信用债合计融资192.9亿元,环比下降63.6%,同比下降47.5%。图1:2023年2月至2024年2月房企历月境内信用债发行规模...

国家外汇管理局:支持优质中资企业到境外上市、发债

“在扩大金融市场开放方面,稳步推进资本市场双向开放,继续加强境内外金融市场互联互通。”徐志斌表示,继续优化外资参与的渠道优势,稳步扩大规则、规制、标准等制度型开放,拓宽投资品种和范围,吸引更多投资者投资中国金融市场;支持优质中资企业到境外上市、发债融资,鼓励中国的主权财富基金、金融机构及其他金融主体有序开展对外...