深度|预定利率重回2.5%,还有机会涨回去吗?

因此，保险的预定利率，跟存款利率、国债收益率等长期利率是深度捆绑的。咱回顾过往，从预定利率的变化历程中也能验证：预定利率涨跌背后，跟存款、国债息息相关。比如1995-1999年，保险的预定利率断崖式下滑，从10%降到2.5%的冰点。背后最大的原因，就是存款利率快速下行。1996年亚洲金融风暴后，央行连续8次降息，把...

利率倒挂:经济预警信号背后的玄机

简单来说，利率倒挂是指长期债券的利率低于短期债券的利率。一般情况下，债券的期限越长，其利率就应该越高，因为投资者承担的时间风险也更大。就像借钱给别人一样，如果你要借给对方一年，可能只需要2%的利息，但如果要借给他10年，那可能就要5%的利息了，因为在这10年里，可能发生的风险更多。然而，当市场出现对...

央行决定适当减免MLF质押品 业内:鼓励MLF参与机构卖出中长期债券...

中信证券首席经济学家明明表示，中国人民银行在短端利率“降息”的同时，也加强了长端利率管理。中国人民银行资产负债表内中长期债券规模低、借券操作尚未落地，在公开市场操作降息落地后推出阶段性减免MLF质押品，即鼓励MLF参与机构卖出中长期债券，有利于压制降息后市场机构对长端利率的做多冲动。此外，东方金诚宏观分析...

日本央行会议纪要:许多成员认为长期利率应基本上由市场决定。

日本央行会议纪要:许多成员认为长期利率应基本上由市场决定。日本央行会议纪要:许多成员认为长期利率应基本上由市场决定。责任编辑:于健SF069

徐忠:近期央行为什么要提示长期国债利率的风险

三是认为央行要控制和决定国债市场利率水平。实际上,央行对长期国债利率的风险提示,是为了遏制羊群效应导致长期国债利率单边下行可能潜藏的系统性风险,并未设置长期国债利率区间。这与一些国家实施非常规货币政策控制国债收益率曲线是不同的。此外,一些金融机构在央行提示风险后,又从一个极端走向另一个极端,“一刀切”地...

高善文:这次救助找到了病根,或将推动房地产市场触底反转,中国长期...

就长期利率方面,高善文表示,中国长期边际资本回报的下行带动了利率中枢的下行,这是最重要的背景(www.e993.com)2024年11月28日。并且,可以预期国债利率在未来十年将是加速下行的。最后一部分,分析日本出海的经验,高善文认为,在经济长期停滞和内外不确定性的背景下,企业大量的出海有助于推高企业的盈利和竞争力。

解读|全球“负利率时代”彻底落幕,日本央行这一决定有何影响

由于大规模宽松长期存在,加上未来的加息路径不明确,有观点担心长期利率会飙升。对此日本央行预计,暂时维持宽松的货币环境,如果长期利率迅速上升,可能增加日本政府债券购买金额,进行固定利率购买操作。根据日本央行去年6月公布的当年第一季资金循环统计初值报告,央行的国债持有比例超过53%,连续3个季度超过50%。为了顾及市场...

美联储理事沃勒:美长期均衡实际利率未来可能上升

当地时间24日,美联储理事沃勒表示,美国长期均衡实际利率(R-Star)在过去40年下降,但未来可能上升。沃勒认为,由于美财政赤字和债务的不断增长,国债供给可能高于需求,导致长期均衡实际利率在近期或者未来几年呈增长趋势。沃勒在冰岛雷克雅未克经济会议上的讲话中,重点讨论了关于所谓的中性利率(R-Star)的争论。

五大关键因素暗示:美国利率或长期居高不下

以下是决定长期利率的五个关键因素:1、政府支出无论是应对气候变化还是军事需求方面的巨大投资需求,以及不断上升的利息成本,都将使美国政府债务保持在高位。经济学家对于债务增加的影响存在争议,但一些人预计支出需求将推高利率。根据国际货币基金组织(IMF)的估计,2023年发达经济体预算赤字占经济产出的5.6%,几乎是...

利率新的“锚”在哪里?

一是历史锚已失效,参考价值有限。长期利率连续创造新低,我们身处百年变局、新旧动能转换的新发展阶段,无历史可参考。二是MLF政策利率不再是官方认定的锚。以前MLF是债券收益率曲线的“锚”,市场参考MLF利率对1年AAA同业存单、10年期国债进行定价,债券收益率围绕MLF政策利率波动。而今年6月...