机构行为视角下的债券交易领先因子探寻与神经网络收益率预测

通过上述模型预测10天后国债收益率，结果如图9所示，组一回测区间的最优准确率达到64%，组二达到75%，并且对于上行样本和下行样本的预测准确率均达到60%以上，表明模型具有一定的预测能力和稳定性，能够在不同市场条件下提供相对一致的预测，也说明机构交易行为可能对短期内国债收益率的变动具有领先性。两组回测准确率...

【国元研究】金工:“预期成长”因子:破解景气陷阱与低波迷局...

改进预期成长因子RankIC达到8.24%,多空年化收益率16.18%,夏普比率131.40%,最大回撤14.64%,多头组年化收益率13.55%,多头组相对等权配置超额达210%,相对超额年化收益率为8.47%。分组单调性较好,多头组表现突出,对初始分析师滚动增速因子22年后平台期仍然有效。过去2年,多头组相较行业等权月度胜...

部分银行理财产品因虚增收益率等遭警示!产品业绩展示有何猫腻...

而在点击上述产品并进入详情页后，页面顶端仍以超5%的“成立以来年化”收益率展示，直至查阅历史收益率才发现，该产品近6个月、近3个月收益率均不足3%，而近1个月收益率更是低至1.6%左右。倘若投资者未仔细查阅历史收益情况，或会误以为此理财产品可盈利超5%。与此同时，该行App展示的另一款理财产品成立以来年...

技术应用 | 量子编程与传统建模融合的组合优化问题求解方案研究

其中x表示可能的投资组合,取值为0或1;??为平均净值增长率,代表产品的预期收益率;∑为产品的协方差,表示产品之间的关联性;q为风险权重系数,表示投资可承受的风险水平。均值方差值等于组合的预期收益减去组合的相关性风险,其值越大,表示综合风险考量下组合的收益越大。研究团队基于均值方差模型,将股票的平均净值增长...

债基收益率集体回调,投资者:亏钱的风最终还是吹到了债券

5月17日,《金融时报》再度刊发题为《长期国债收益率反映经济增长预期,债券市场供求有望回归均衡》的文章,援引市场人士分析表示,“2.5%至3%可能是长期国债收益率的合理区间”。6月19日,央行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上表示,央行正与财政部共同研究推动落实在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖;未来可考虑明确以央行...

美联储加息,是如何影响美债和资产收益率的?

01美联储加息与美债利率密切相关,加息会导致美债收益率上升,反之则下降(www.e993.com)2024年11月22日。02美债收益率与中国股市、黄金等资产表现有关,如美债收益率上升,中国股市可能下跌,黄金则可能上涨。03由于市场对美联储停止加息的预期逐渐强烈,投资者关注停止加息后各类资产的走势。

如何定量刻画市场预期?【广发策略刘晨明&陈振威】

1.横向预测:即检验当期市场反应度高的行业是否在未来收益率更容易跑输。我们首先计算单因子与行业未来收益率的截面相关系数(当期各行业因子排名与未来20日行业涨跌幅排名相关系数)的均值以检验因子对行业未来收益率的预测能力。结果显示,各因子与未来收益率的相关性均为负,预测效果于21年9月以后大幅提升,21年9月后...

收益率16.6%!超越ChatGPT的股票预测模型来了,还能给出合理解释

收益率16.6%!超越ChatGPT的股票预测模型来了,还能给出合理解释大数据文摘受权转载自夕小瑶科技说作者|谢年年股市变换莫测,任何一点风吹草动都可能影响股票的走势,面对这种不确定性,投资者们常常感到无所适从。于是研究者们盯上了如今大火的大模型技术,试图通过高效地处理和分析海量的股市数据,挖掘出其中的隐藏...

预期收益怎么计算,如何计算的预期收益?

预期收益=投资金额×借款利率=1万元×15%=1500元需要注意的一下是,以上计算只是简单计算预期收益的下的方式。实际情况会受到一些其他因素的方法影响,例如借款人的产生的信用状况、还款能力等。通常会通过风控措来降低投资风险,但仍然存在一定程度的可能风险。

一周展望:美联储降息预期再迎考验!黄金大涨前还需扫清这一阻碍

“较高的美债收益率将在短期内帮助提振美元。美元的季节性因素和更广泛的技术指标都倾向于看涨。”另一种受到降息幅度低于其他央行预期支持的货币是英镑。尽管市场预计英国央行将降息至少100个基点，但前者预计欧洲央行和美联储的降息幅度将更大。英国的通胀率花了很长的时间才从2022年的高点回落，但在过去的几份...