...元银行理财纠偏回归真净值:遮蔽波动的帽子被拿走 收盘价估值法...

实现低波稳健的主要路径，一是增加无市值波动资产的配置占比，比如增加存款类、非标资产；二是优化有市值波动资产的估值方法，比如摊余成本估值法、收盘价估值法等；三是采用平滑信托机制，信托SPV收益可以在不同时段腾挪，通过储存利润、释放利润，达到理财产品本身甚至跨产品的平滑效果。“基金专户、保险资管、信托、券...

固收类信托摊余成本法估值或受限 非标信托需组合投资

据悉，目前债券存在两种估值方法，其中市值法是指根据持有债券的市值来进行估值，产品净值会对着债券品种每天的市值变化而波动；摊余成本法则是按照票面利率(或商定利率)并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益，产品净值不受债券市值波动影响。多位业内人士称，目前很多固收类信托产品采用摊余...

市场波动 货基为何能够安然度过?估值方式不同 投资体验大不同?

对比两大估值方法后,可以发现——相比于摊余成本法,采用市值法估值后,净值波动会相对更大一些,对应到投资体验上,自然也是摊余成本法更舒适。但这并不意味着,摊余成本法“战胜”了市值法,具体来看——对投资者而言,根据资产新规,采用摊余成本法的债基需要封闭式运作,因此将牺牲一定的流动性;对基金经理而言,由...

独家丨某地理财“收盘价估值”被叫停!

变相实现成本法估值,易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用。但是通过估值方法的转换,风险真的消失了吗?多位人士对记者表...

一切皆有价:私募股权基金的估值方法综述

也叫重置成本法,是以评估对象估值日的资产负债表为基础,估计表内和表外各项资产和负债的价值,确定估值对象的估值方法。对于非上市公司股权的公允价值进行估值,通常使用的成本法为净资产法。1.净资产法净资产法多适用于快速成长、成熟发展和扩张期的企业。对净资产法做相关定义与应用的除了中基协的《估值指引》以...

现有数据资产估值方法的介绍和评价

本文主要介绍第二部分：现有数据资产估值方法的介绍和评价(www.e993.com)2024年11月23日。在实际操作中，不同的评估方法各有其优缺点，并可能在特定情境下导致估值的偏差。例如，成本法虽然能反映数据的投入成本，但却无法体现数据的潜在商业价值和未来收益。收益法则通过数据在实际应用中产生的经济效益来评估其价值，虽然能够较好地反映数据的实际使用...

安晋城|股权并购的瑕疵救济

不过,这种观点只在账面价值估值法下才有意义,在实践中的现金流折现估值法下意义不大。即便按照账面价值估值,这种观点在我国司法实践中也有龃龉之处。我国瑕疵担保中的减价,不以除法方式进行“减”价,而是直接把瑕疵部分所具有的价值从总价款中减去。账面估值法下,股权价值通常比公司资产价值低,用这种减法的方式减价,...

“债”投资 | 债券如何定价

交易所收盘价、第三方估值价格都属于市值法,是市场定价的结果,可相对客观、及时地反映所持债券资产价格波动对基金净值产生的影响。成本法成本法主要分为两种,买入成本法和摊余成本法。买入成本法:就是以债券的买入价格加上应计利息来进行估值。但这个方法没有考虑买入时债券的折溢价,从而导致债券估值可能较多地偏...

中金| 绿色投资(一):绿色资产的价值评估——全球标准、统一框架...

绿色资产测算的挑战和展望:我们提示,在企业层面评估绿色资产占比时,存在低估和高估的风险:低估可能源于不恰当的计算比率选择和不充分的绿色信息披露;而高估可能由于夸大资产的环境效应和使用成本法计价导致的非流动资产价值高估。环境效益指标体系环境效益指标是绿色经济活动的结果,具体表现为对生态环境绝对(如:温室气体...

遮蔽波动的帽子被拿走 收盘价估值法亮红灯 30万亿元银行理财纠偏...

二是优化有市值波动资产的估值方法,比如摊余成本估值法、收盘价估值法等;三是采用平滑信托机制,信托SPV收益可以在不同时段腾挪,通过储存利润、释放利润,达到理财产品本身甚至跨产品的平滑效果。“基金专户、保险资管、信托、券商资管产品都可以根据理财公司需求定制,理财行业习惯将这些产品称为SPV。”北京某资管机构固...