银行理财公司集体切换估值法,多方详解净值影响

“此前在摊余成本法的估值下,理财产品底层资产溢价与折价会在其剩余期限内平均摊销并每日计提收益,因此理财产品的净值曲线相对平滑,并没有实时真实地反应底层资产的收益表现。”普益标准研究员秦婧进一步解释称,随着新金融工具会计准则的正式执行,摊余成本法的使用进一步受限,当理财产品的底层资产全部转成市值法估值后,...

独家!固收类信托摊余成本法估值或受限 非标信托需组合投资

固收类信托摊余成本法估值或受限非标信托需组合投资上证报中国证券网讯(记者马嘉悦)信托业的严监管态势仍在持续。记者独家获悉,近日监管召集了部分信托公司召开线上会议,传达了多项最新监管精神,比如非标信托需进行组合投资,新增固收类(债券投资)信托产品需用市值法估值,还需审慎判断私募基金实控人和关联方风险等。

市场波动 货基为何能够安然度过?估值方式不同 投资体验大不同?

但这并不意味着,摊余成本法“战胜”了市值法,具体来看——对投资者而言,根据资产新规,采用摊余成本法的债基需要封闭式运作,因此将牺牲一定的流动性;对基金经理而言,由于摊余成本法的投资组合采用持有到期的策略,需满足所投债券到期日(回售日)不得晚于封闭期到期日的要求,一定程度上限制了可投债券的剩余期限和...

某地金融监管叫停理财“收盘价估值”

变相实现成本法估值易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用。但是通过估值方法的转换,风险真的消失了吗?多位人士对记者表示...

独家丨某地理财“收盘价估值”被叫停!

变相实现成本法估值,易导致期限错配采用“收盘价估值”虽然看起来是用监管鼓励的市值法估值,但实际上有些类似于摊余成本法,而后者在资管新规中是被严格限制使用的——只有封闭式产品,所投金融资产持有到期或不具备报价条件才可以,日开产品不可以使用。

“债”投资 | 债券如何定价

交易所收盘价、第三方估值价格都属于市值法,是市场定价的结果,可相对客观、及时地反映所持债券资产价格波动对基金净值产生的影响(www.e993.com)2024年11月22日。成本法成本法主要分为两种,买入成本法和摊余成本法。买入成本法:就是以债券的买入价格加上应计利息来进行估值。但这个方法没有考虑买入时债券的折溢价,从而导致债券估值可能较多地偏...

中金2024年展望 | 信用债需求和择券:“资产荒”延续,把握板块机会

因可使用混合估值方法来计价,其既可获取使用摊余成本法计价部分的相对高票息,又可获取在收益率下行阶段选择市值法计价的债券的资本利得回报。在收益率上行期间则有成本法计价的票息收益对冲,故其净值波动较相对较小。今年以来其规模多有增长。不过因产品期限偏长,流动性偏弱,投资者认可度相对有限,其增幅较小。今年...

混合估值理财产品来了!银行理财能否兼顾“稳”净值与防“踏空”?

不过,摊余成本法估值虽然可以平滑收益波动,但其对持有资产的期限等也有着较为严格的要求,一定程度上限制了收益增厚。为了权衡稳定与收益,近期一类将摊余成本法与市值法相结合的混合估值理财产品渐入大众视野。记者注意到,近期工银理财、招银理财、平安理财、浦银理财等多家银行理财子公司陆续发行混合估值理财产品,当中...

买纯债选摊余成本法还是市值法?一次讲透

目前对债券型产品的估值方法主要有摊余成本法和市值法两种。摊余成本法的估值对象以买入成本列示,按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余期限内平均摊销,每日计提收益。简单来说,债券按照摊余成本法估值,买入时的到期收益率就是之后持有的每一天的收益率。

摊余成本法和市值法的区别

摊余成本法和市值法的区别：采用摊余成本法估值的基金，净值波动很小，走势平稳。而采用市值法估值的基金，其净值波动相对较大。采用摊余成本法估值的基金，净值波动很小，走势平稳。而采用市值法估值的基金，其净值波动相对较大。摊余成本法是指用实际利率（此处指同期市场利率）作计算利息的基础，投资成本减去利息...