“134号文”之后如何看城投境外债?
根据《企业中长期外债审核登记管理办法》(发改委56号令)规定,《企业借用外债审核登记证明》自出具之日起有效期1年,过期自动失效。因此,2023年拿到批文的城投企业需于今年内发行完毕。同时,随着境外债监管政策持续收紧,城投企业外债批文审核通过难度加大,尤其是区县级城投企业境外债或全面收紧甚至暂停。在监管收紧...
盘活境外资金支持实体经济高质量发展,国家发改委简化优质企业申请...
分别是(一)符合《企业中长期外债审核登记管理办法》(国家发展改革委2023年第56号令)等有关规定要求;(二)生产经营符合国家宏观调控和产业政策;(三)主要经营财务指标处于行业或区域领先地位;(四)企业国际信用评级为投资级(BBB-及以上)或国内信用评级为AAA;(五)最近三年,企业未发生境内外债务违约且不存在处于...
周亮等:国家发改委支持优质企业借用中长期外债的通知解读
也提出了一系列加强企业境外发债事中事后管理的措施,包括对优质企业借用外债情况进行抽查(重点核查企业外...
国务院办公厅转发国家计委、人民银行关于进一步加强对外发债管理...
国家计委会同中国证监会根据外资股公司境外融资需求及市场条件,确定境外可转换债券年度发行规模,并纳入当年利用外资计划。在年度规模内,按境内机构对外发债的审批程序办理,发债说明书报中国证监会备案。5.境内机构对外发债后,要按照国家外汇管理局的规定办理外债登记。(三)申请对外发债需报送的材料。境内机构申请对外发债...
城投中长期外债发行“优中选优”
近日,国家发改委发布《关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知(征求意见稿)》(以下简称“《通知》”),提出支持优质企业利用好外债资源和获取中长期境外资金,着力进一步发挥外债资金服务实体经济高质量发展的作用。值得注意的是,这是继2023年《企业中长期外债审核登记管理办法》(以下简称“56号文”...
境外债新规要点
境外债新规要点2024年3月14日,发改委就《国家发展改革委关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知(征求意见稿)》(简称《征求意见稿》)公开征求意见(www.e993.com)2024年10月25日。这是继2023年《企业中长期外债审核登记管理办法》(简称“56号文”)发布后,再次对境外融资的明确支持政策。
中资美元债的发行、认购暨境内资金对城投美元债投资路径
1.由于发债主体直接持有核心资产,并负责主要业务,该结构发行成本相对较低,投资者接受度高;2.发行人评级与债券评级一致;3.募集资金可根据实际需要自主在境内外使用;4.根据2023年2月10日施行的《企业中长期外债审核登记管理办法》发行中长期外债需要发改委审核登记,并取得《企业借用外债审核登记证明》。未经...
发改委支持优质企业发行中长期外债
优质企业的定义(一)符合《企业中长期外债审核登记管理办法》(国家发展改革委2023年第56号令)等有关规定要求;《企业中长期外债审核登记管理办法》56号令企业借用外债应符合以下基本条件:1、依法设立并合法存续、合规经营,具备健全且运行良好的组织机构;2、有合理的外债资金需求,用途符合前述规定,...
“364境外债”被叫停后,城投债发行现新趋势
《国家发展改革委关于支持优质企业借用中长期外债促进实体经济高质量发展的通知(征求意见稿)》发布,其中第八条规定“房地产企业及承担地方融资职能的地方国有企业申请办理外债审核登记,仍按原有规定进行管理”,原有规定就是指《企业中长期外债审核登记管理办法》(2023年发改委第56号令)、城投名单制管理等,城投企业融资...
城投美元债市场变化及当前投资价值分析
第二,城投美元债募集资金用途受限相对较少。上述提到,2021年初,交易所和交易商协会开始对城投发债进行分档管理,对于红色档暂停发放批文、黄色档只能借新还旧、绿色档用途不受限制。而根据2023年1月5日发改委发布的《企业中长期外债审核登记管理办法》(第56号令),企业可以自主决策在境内外使用外债资金,其用途应该符...