股指期权平价公式套利策略

回测频率上,由于场内期权价格变动较快,若采用日度数据进行回测可能产生较大的偏差,因此本策略采用LEVEL2数据进行回测。策略构建逻辑为:1)每个tick计算当前合约组合的套利空间,在计算套利空间时需分开计算正向套利组合与反向套利组合的套利空间。并且由于买卖价差的存在,计算套利组合空间时必须以对手方价格作为买入和卖出...

中证1000 期权套利:年化收益与关键影响

本报告聚焦期权平价公式构建的套利策略在股指期权市场的应用报告先回顾Black-Scholes欧式期权定价模型及其衍生的期权平价公式,阐述其作为套利策略理论基础的关键作用。通过组合看涨期权、看跌期权和期货合约,构建正反向套利机制,计算套利空间及设定阈值,筛选高潜在收益的套利机会。策略回测基于中证1000期货与期权合约...

如何获取高频股票数据?|信号|阈值|回测|收盘价|开盘价|公司股票...

2.识别跳空:在开盘时刻,计算当前开盘价与前一日收盘价的差值,判断是否达到设定的阈值。3.交易信号生成:当识别出开盘价跳空时,生成买入或卖出信号。例如,若开盘价上涨超过1%,则生成买入信号;若下跌超过1%,则生成卖出信号。4.信号执行:根据交易信号,执行相应的买入或卖出操作。五、策略回测与优化1.回测:...

再谈量化策略失效的问题

回测和实盘表现比较:首先,对策略进行回测,使用历史数据模拟策略在过去的表现。然后将策略应用于实盘交易,并将实际表现与回测结果进行比较。如果实盘表现在较长的一段观察时间明显差于回测结果,可能意味着策略失效或过度拟合。分析交易信号:仔细分析策略生成的交易信号,确保交易信号的合理性和准确性。检查实盘信号是否有与...

中金| 从周期到因子:一个新的股债配置框架

宏观因子模型下,资产组合回测收益率和夏普比较ERP模型均有显著提高,而结合宏观因子模型和ERP模型的综合配置组合能进一步提高组合收益率。特别的,2022年4月至2024年7月,ERP模型失效时期,而使用宏观因子模型在固收+和股债轮动策略下,分别相较ERP模型取得5.7%和26.5%的累计超额收益。

海通金工 | 大类资产与中观配置研究(二)——权益资产择时之市场...

??初始策略构建我们将Wind全A指数作为标的,采用行业指数复合趋势因子,设计在月末进行观测,以月度为交易频率的择时策略(www.e993.com)2024年11月8日。具体规则如下:1.月末观测,当指标>0.6时,于下一个月初买入;2.月末观测,当指标<-1时,于下一个月初卖出,即空仓从回测结果来看,复合趋势择时策略在考察区间内累积收益近20倍,远超Wind...

期权对冲比股指期货对冲有什么样的优势?以此达到翻倍的利润增长?

选择行权价是设定对冲策略的关键一步。这相当于为股票资产设定一个损失阈值,当损失达到这个阈值时,对冲策略开始生效。如果投资者希望从当前价格开始就完全对冲,可以选择平值合约。如果愿意接受一定程度的回撤,比如5%,则可以选择相应的行权价合约。第四步:选择合约月份...

华泰金工 | 基于ETF资金流构建行业轮动策略

5、策略逻辑:每周计算并筛选当周ETF资金净流入向前滚动N年历史分位数小于X%的行业,作为下周的配置标的,若所有行业历史分位数均未落到[0%,X%]区间,则下周空仓。(空头策略则为筛选当周ETF资金净流入的历史分位数大于某一阈值的行业)6、回测参数:历史分位数计算窗口:1年、2年、3年;历史分位数阈值X%:1%、...

...甄别alpha?——基于净值与持仓结合的维度-FOF策略专题报告

4.分类方法与筛选模型效果验证根据上述模型完成对价值、成长以及均衡轮动型基金的划分后,我们需要对结果进行验证分析。本文将通过以下两个方面来分析分类遴选的效果。第一个方面是使用分类遴选模型在历史上不同时间点进行基金遴选,构建价值、成长和均衡轮动风格组合策略,通过策略回测,观察不同风格之间表现的区分程度和各...

量子计算在金融领域的应用|综述荐读

经典的预处理步骤包括回测一个交易策略,并计算这些收益的夏普比率和方差。然后根据夏普比率选择前18个资产组合,用QUBO公式进行组合优化。使用量子退火的方法的实施显示了潜力,但在夏普比率方面被模拟退火和数字退火所超越了。现在,让我们来谈谈一些基于门的方法。QAOA和VQE算法被认为是解决NISQ时代器件上组合优化问题的...