基金经理业绩评价机制须秉持公平合理原则

对于基金经理而言,要想提升业绩,精选个股才是根本。基金经理的个人能力、与业绩评价,也应更多地体现在精选个股上。押宝不同赛道,无异于广撒网,而本质上不乏赌的成分在内,这显然不是一位基金经理应对市场、应对持有人的态度。基于此,个人以为,对于基金经理的业绩评价,有必要将其所管理的全部基金产品纳入其中。毕竟...

业绩比较基准的设定和评估方法有哪些?这种基准对基金管理有何指导...

将基金的收益与设定的业绩比较基准进行对比,计算超额收益或相对排名。三是风险调整后收益评估。如夏普比率、特雷诺比率等指标,综合考虑了基金的收益和风险,更全面地评估基金在承担单位风险下的收益表现。业绩比较基准对基金管理的指导意义重大。它为基金经理提供了明确的目标和努力方向。基金经理在投资决策过程中,会...

关于摊余成本法定期开放型债券基金业绩评价方法的探讨

当前，摊余成本法定期开放型债券基金成为机构资产配置的重要产品之一。由于传统的基金业绩评价方法并不完全适用此类产品，本文以基金资产端配置的相对规模和时点为重要参考指标，尝试构建统一、有效的业绩评价基准，并以此计算各基金产品的超基准收益，以实现对基金业绩表现的合理评价。关键词摊余成本法债券基金　基金评价...

关于基金业绩归因分析的一些思考

(一)基金业绩归因方法框架根据所基于的数据类别不同,基金业绩归因的方法可以划分为基于持仓数据的归因法(Holding-BasedApproach,HBA)和基于净值收益序列的归因法(Return-BasedApproach,RBA)两大类。对于股票型基金,基于持仓数据的归因法通过分析基金持仓资产的权重和表现,将基金超额收益分解为资产配置贡献、个股选择...

中金:拨云见月,固收类基金业绩归因手册

业内对于固收类基金业绩归因的本土实践已有较多讨论,所涉及的方法可以对应并归结为持仓法、净值法和财报法。在本篇报告中,我们从实际业务需要出发,针对每一类数据来源和方法进行相对深入的信息挖掘和模型探讨,最终搭建起这一份较为全面而精细的固收类基金业绩归因手册,力图解决固收类基金在业绩归因方面的各种“疑难杂症...

政府投资基金绩效管理的评价体系构建

唐翔[9]运用主成分(PCA)和层次分析法(AHP)相结合的方法,构建了政府风险投资引导基金绩效评价指标体系,提出引导基金要重在充分鼓励社会资金投向创投领域的引领作用,在评估引导基金创造的社会效益时,重点要考察引导基金对推动被投企业加大创新研发投入的力度及成效(www.e993.com)2024年11月22日。

近5年绝对收益102% 解密华商基金权益领域的制胜秘籍

华商基金这些年用业绩数据实力诠释了自己的“权益特色”——坚守主动管理,坚持价值成长。据海通证券基金评价排名,截至2024年上半年,华商基金主动权益类基金近3年、5年、7年、10年绝对收益率均位列同类基金前1/3,实力出众。华商基金以近7年绝对收益93.30%的表现,在107家可比公司中排名前三,以近5年绝对收益率102.1...

【中诚研究】关于基金业绩归因分析的一些思考

(一)基金业绩归因方法框架根据所基于的数据类别不同,基金业绩归因的方法可以划分为基于持仓数据的归因法(Holding-BasedApproach,HBA)和基于净值收益序列的归因法(Return-BasedApproach,RBA)两大类。对于股票型基金,基于持仓数据的归因法通过分析基金持仓资产的权重和表现,将基金超额收益分解为资产配置贡献、个股选择...

基金指数周报(2024.7.22-2024.7.26)

养老生命周期基金系列指数编制的意义在于综合反映国内养老基金可投资范围内市场总体的变动趋势,满足市场对养老基金业绩评价及投资参考的需求。附录基金指数编制方法简介1)中国开放式主动管理基金系列指数上海证券有限责任公司与深圳证券信息有限公司、中国基金报共同编制发布中国开放式主动管理基金系列指数。中国股基指数(...

私募新规带来信披变革,评价机构重要性提升,哪些解决方案可解私募...

以济安金信为例,该机构对私募基金进行评级时运用“私募公评”方法,即沿用公募基金的评价体系,采用插值法将私募基金纳入与公募基金统一的标准下进行评级,将评价指标中涉及到持仓信息的指标权重分配给其他指标,以达到评级指标权重的整体稳定。具体来看,插值法的评级步骤和逻辑为,根据资管产品最本质的风险收益特征,将非...