如何评估金融市场的系统性风险与宏观审慎监管?

市场情绪和不确定性水平也是评估系统性风险的重要参考。当投资者情绪恐慌、不确定性增加时，市场可能会出现非理性波动，从而引发系统性风险。我们可以利用VIX指数、信用利差、新闻情绪分析等工具来监测市场情绪波动和不确定性水平。6.早期预警模型结合经济、金融数据与统计、机器学习方法建立预测模型，可以识别系统性风险...

...积极主动防范外部对我国的负面溢出效应 全面增强金融风险防范...

金融开放必须牢牢守好安全底线,既要“放得开”又能“管得住”。要不断提升监管能力和开放条件下的风险防范水平,筑牢“防波堤”。加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,切实防范国际经济金融风险对我国的外溢和冲击;强化外汇领域监管全覆盖,严厉打击...

外汇管理局:积极主动防范外部对我国的负面溢出效应 全面增强金融...

金融开放必须牢牢守好安全底线,既要“放得开”又能“管得住”。要不断提升监管能力和开放条件下的风险防范水平,筑牢“防波堤”。加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理,优化跨境资本流动监测、分析、评估、预警机制,丰富政策工具箱,切实防范国际经济金融风险对我国的外溢和冲击;强化外汇领域监管全覆盖,严厉打击...

国际石油市场的风险溢出效应及驱动机制研究

本书从石油市场内部和外部两个层面出发,系统地量化分析了中国与国际石油市场之间的内部风险溢出效应,以及国际石油市场与关联市场之间的外部风险溢出效应,并在明晰这一信息溢出的传递方向、路径和结构之后,创新性地从宏观不确定性冲击和微观投资者行为视角揭示了石油市场风险溢出效应的驱动机制,进而从政策制定者、市场投资者...

衰退风险冲击8月全球市场,是否需要提前准备?

高盛和摩根大通近期分别将衰退概率上调至25%~35%。对于投资者而言，在经历了一轮恐慌抛售潮后，是否需要对相关风险和溢出效应有所防范。就业市场迷雾由于招聘大幅放缓，美国7月份失业率跃升至4.3%的三年高点附近，这达到了“萨姆规则”的触发点，加剧了人们对经济衰退的担忧。该规则指出，当三个月的滚动平均失业率...

基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

刘玚等(2020)通过MVMQ-CAViaR方法,分析了股票、债券、银行间市场的极端风险传染过程,结果显示股票和债券市场对银行间市场产生显著的单向极端风险溢出效应(www.e993.com)2024年11月1日。而银行间市场对另外两个市场无极端风险传递效应,表明股票和债券市场的极端风险向银行间市场的传导过程具有不可逆性。谢福座(2010)使用分位数回归模型,结合条件风险价...

加强监管有效遏制系统性金融风险

第四,该书从数字金融角度重构宏观审慎风险管理体系,限制银行业系统风险破坏程度和范围,对弱化平台金融及银行业的风险溢出效应具有实际应用价值。第五,综合运用金融科技手段判断风险隐患,为完善金融监管体系提出政策建议,对平台金融及银行业风险管控实务具有重要意义。最后,金融安全是国家安全的重要组成部分,该书在风险管理...

中国股票市场风险传染问题探析

最后,中国股市内部各行业间存在显著的跨行业溢出效应,与经济形势和金融市场环境紧密相关。净溢入指数高的行业包括化石能源、金融等,而净溢出指数高的行业则有机械设备、基础化工等。本书的创新性体现在以下三方面:第一,多维度、多视角的风险传染研究框架构建。本书构建了一个多维度、多视角的风险传染研究框架,不仅...

运用国债期货管理固收产品净值的方法及利率期权作用探究

相对于国债现货,我国国债期货长期处于贴水状态,且存在显著的波动率溢出效应。投资人在应用国债期货对冲利率风险时要承担超额波动率风险、基差收敛风险以及利率趋势判断相反从而导致相对收益下降的风险。但如果使用利率期权则可有效降低上述风险,对于我国债券市场来说,发展场内期权的需求越发强烈。

外汇局:切实防范国际经济金融风险对我国的外溢和冲击

要积极主动防范外部对我国的负面溢出效应。在经济全球化深入发展的今天,金融危机外溢性突显,国际金融风险点仍然不少。一些国家的货币政策和财政政策调整形成的风险外溢效应,有可能对我国金融安全形成外部冲击。改革开放以来,我国成功抵御了1997年亚洲金融危机和2008年国际金融危机对我国经济的冲击,是全球大国中唯一没有发生...