动态优化投资组合抵抗债市波动|鹏华固收黄金战队2024半年报出炉
下半年组合将继续动态优化投资品种,灵活运用杠杆套息、波段交易等方式实现收益增厚,力争为持有人提供中长期稳健回报。下半年经济分化仍然存在,基建和地产投资增速承压,居民和企业部门风险偏好收缩,消费信心和民间投资待提振;制造业投资偏强、但面临产能矛盾,外需上半年偏强,下半年面临更多不确定性。价格因素更为关键,预期...
鹏华可转债债券型证券投资基金2024年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...447.4报告期内股票投资组合的重大变动...467.5期末按债券品种分类的债券投资组合...477.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...477.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券...
小联观察丨市场震荡分化,如何凭借ETF打好投资组合拳?
在此背景下,主题指数作为重要的投资载体,投资人能通过透明、低成本的投资方式实现对相应主题的投资。据中信期货研究表明,新经济中的新能源行业快速发展,AI投入爆发式增长,半导体行业周期复苏,传统需求中的全球电网面临升级,均带动铜、铝、锡、白银等金属的需求。(观点来源:经济观察报,2024.7.5)经济复苏有力,或推动...
【招银研究】现代化产业体系之融合化——行业研究2024年中期展望...
主要原因有:①居民消费弱复苏,商品包材、物流快递外包装等需求增长疲弱,导致包装用箱板瓦楞纸订单增长乏力;②23年起,我国对再生箱板纸实施进口零关税,导致箱板纸累计进口量同比大幅增加,加剧了国内市场竞争;③头部纸企仍在投建箱板瓦楞纸规模化产能(例如太阳广西项目、玖龙湖北项目等),同时由于瓦楞纸进入壁垒较低、...
【华安证券·金融工程】专题报告:企业利润分配策略:短期股东回报...
从指增策略的表现看,基于TD/M_all的指增策略在所有指数域都有alpha,沪深300、中证500、中证1000和国证2000指增组合的年化超额分别为6.57%、10.10%、13.47%和17.77%。本报告基于历史个股数据进行测试,历史回测结果不代表未来收益。未来市场风格可能切换,Alpha因子可能失效,本文内容仅供参考。1新规促分红,激发...
博时抗通胀增强回报(050020)
本基金采用将自上而下的资产配置与自下而上的个券选择相结合、构造被动的通胀跟踪组合与适度的主动投资以获取超额收益相结合的策略(www.e993.com)2024年9月9日。1、资产配置策略自上而下的资产配置策略包括战略和战术两个层面。“战略资产配置”策略是指本基金在对全球宏观经济周期、各国央行的货币政策、对中国商品的需求、房地产、消费、货币...
【国信策略】基于行业动量策略构建投资组合
回测结果显示,高景气-景气上行组合(景气投资)长期净值表现仅略好于全A,其余三种组合均弱于全A。为了验证组合表现不佳是否是由于景气指数滞后性、变化已经反映在当月的涨跌幅中,基于当月数据的同步回测对比,与数据发布后对下个月配置的基准方法进行对比,发现并无较大差异。进一步结合行业基本面因素进行中观行业筛选,大...
哪些因素能推动指数上第四台阶?
在经济平稳时,高ROE高FCF龙头能够稳定的给投资者提供一个接近ROE水平的年化回报,成为在经济稳定,资产荒加剧背景下的稀缺高预期收益率的资产类型。建议重点关注各细分行业龙头指数以及300质量为代表的高质量龙头指数。01今年指数上了台阶,北向资金扮演了重要角色...
更多外资加仓中国!数据显示全球投资正高低切换,恒指独强,动因与...
华夏基金指出今年的变化,由于过往连续下跌,南下资金对港股的配置范围主要集中在高股息类股票,今年一季度A股也加仓了高AH溢价的港股高股息板块,如银行、能源、公用事业等。但近期看到可喜的变化,是资金边际增加经济高关联度资产,如港股互联网行业;以及产业拐点渐近,受益于降息的创新药行业。截至4月25日,南向资金...
A股三大指数集体下跌 混合现实、PEEK材料逆势走强
价格端,结合全球宏观影响因素,考虑到上游成本等商品属性及其自身储备价值的投资属性等动因,预计金价有望延续上涨趋势。需求端,重金思想带动金饰购买群体年龄带扩宽,泛婚嫁需求逐渐变为悦己消费,企业设计生产更适合日常佩戴的金饰响应市场需求,首饰与投资类产品需求两旺,乐观预期零售市场规模或可持续增长。