对含赎回权或回售权债券的估值模型验证——基于柳树和Hull-White...
2023年5月29日 - 新浪
而柳树方法可有效避开这一弊端,该方法使用离散的马尔科夫链近似布朗运动,通过选取合适的转移矩阵保证马尔科夫链收敛至布朗运动,柳树从第一个时间步便迅速打开,在后续时间步,整棵树又被限制在正态分布置信度范围内,与二叉树和三叉树相比较而言,理论上具有计算速度更快、更加准确也更加稳定的优点。(二)建模步骤建立...
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而柳树方法可有效避开这一弊端,该方法使用离散的马尔科夫链近似布朗运动,通过选取合适的转移矩阵保证马尔科夫链收敛至布朗运动,柳树从第一个时间步便迅速打开,在后续时间步,整棵树又被限制在正态分布置信度范围内,与二叉树和三叉树相比较而言,理论上具有计算速度更快、更加准确也更加稳定的优点。(二)建模步骤建立...