投资国债期货市场的逻辑及技巧

行业配置方面，建议选择农业、金融、军工以及部分受益于涨价周期的行业标的。选择行业，重点关注科技、传媒、制造等行业，以充分把握两大市场的投资机会。在策略上，应关注经济增长方式的变化，对增长潜力较大的行业或公司进行合理配置和耐心持有。此外，需求有支撑、价格上涨对盈利改善确定性较高的品种、与信用周期相关度...

国债期货对冲技巧初探

通常使用的国债期货对冲比例的计算方法有两种:DV01法和久期法。两种方法没有本质区别,可以互相替代。以DV01法为例,DV01是指当收益率变动一个基点的时候,债券价值的变动幅度,因此对冲比率应该等于现货的DV01除以国债期货的DV01。令人遗憾的是,由于在计算DV01时,采取的办法是用现金流对收益率求导数(通常只使用一阶导数,...

国债期货如何赚钱?

比如,投资者持有国债现货,当利率上涨,国债价格下跌,此时就可以利用国债期货做空国债,这样可以对冲掉国债价格下跌带来的损失,在国债到期后还能获得票面利息收益。反之亦然。事实上,国债期货最大的作用并不在于获得收益而是更大程度地降低风险。与以往多头为主的债券交易相比,当处于牛市时,投资者可以通过趋势建仓加杠杆方...

年薪千万、女生友好:固收二级岗位最全干货解析

接下来需要和各部门坐下来开一个简单的碰头会,主要向大家通报一下:市场双边报价变化情况,重要交易的买卖信息,同时提取同事对市场的看法,了解投资组合内的品种变化等。到了9、10点钟,在确定好资金头寸和回购数额后,在簿记系统中上报流动性。同时还要做央票,国债和金融债的投标工作:国债金融债投标:投资经理提交了交...

【受邀】2020年中小银行如何开展投顾业务(第24期)

某券商投资经理,研究领域主要涵盖宏观利率、国债期货、可转债等,对固收+有深刻的理解,管理的相关产品业绩排名靠前。讲师丙某券商投资经理,曾任职于卖方研究团队,曾经获得2012年新财富最佳债券分析师第一名,2014年新财富最佳宏观分析师第三名。目前任职券商资管部投资经理,担任多家银行投顾产品的投资经理,投资业绩较好...

【受邀】中小银行如何开展投顾业务线上课程(第23期)

某券商投资经理,研究领域主要涵盖宏观利率、国债期货、可转债等,对固收+有深刻的理解,管理的相关产品业绩排名靠前(www.e993.com)2024年11月22日。讲师乙某券商投资经理,曾任职于卖方研究团队,曾经获得2012年新财富最佳债券分析师第一名,2014年新财富最佳宏观分析师第三名。目前任职券商资管部投资经理,担任多家银行投顾产品的投资经理,投资业绩较好...