煤炭行业2025年度投资策略:煤炭周期与红利双逻辑,再筑黄金时代2.0...

3.投资建议：周期与红利双逻辑，四主线布局我们认为在资本市场慢牛的背景下，市场的投资存在情绪上的脉冲，煤炭板块具备周期与红利的双重属性，即攻守兼备，将是资金配置的重要板块。主线一，周期弹性逻辑：冶金煤弹性受益标的平煤股份、淮北矿业、潞安环能、山西焦煤,动力煤弹性受益标的广汇能源、兖矿能源、晋控...

投资小知识:AI与周期股的轮动:解析市场投资逻辑转变

保持谨慎,控制仓位,避免追高。分散投资,降低风险。总结AI板块回调与周期股崛起是市场投资逻辑转变的体现,投资者应根据经济周期变化和行业发展趋势,及时调整投资策略,把握结构性行情带来的投资机会。

红利投资的深层逻辑

2016年之前,A股所有的行业都是新兴产业,只能用成长投资的方法;2016年之后,很多之前景气下行的行业如白酒、工程机械、航运、造船、煤炭等经过多年的调整后"周期归来"。这些传统行业虽已不复"当时少年",再也没有巨大的市场空间,但仅凭"市占率提升""替换需求""供给收缩"等逻辑再次实现戴...

聊聊四大行的投资逻辑

所以，我觉得非常惊奇，这边满大街喊着中国经济不行，那边却把与中国经济周期密切正相关的四大行作为避风港来追逐，这种矛盾的投资逻辑，简直让人匪夷所思。更奇葩的是，目前一群人以高息策略的投资逻辑追捧四大行。把强周期股当成高息股来投资，本身就是一种错误逻辑。一般来说，强周期股的业绩波动会比较大，今年的...

《投资中最简单的事》之投资方法

第一类是被技术进步淘汰的,所以价值投资者一般对技术变化快的行业特别谨慎。第二类是赢家通吃行业里的小公司,行业里前两名以外的公司的价值就不大了。第三类是分散的、重资产的夕阳行业。集中的、轻资产的夕阳行业里可能会出现垄断性的大企业,那也是值得投资的。第四类是景气顶点的周期股。在经济扩张晚期,低市盈率...

新能源板块否极泰来?_投资_成长型行业_市场

摘要:现在的新能源板块可以看做强周期性成长型行业,可行的投资逻辑与传统的投资周期股方法有很相似的地方:行业低迷时进入,行业暴利、低市盈率时高卖,而现在正是行业低迷期(www.e993.com)2024年11月19日。——『详情敬请参阅正文』点击『国信点金学堂1023』图标收听全文↑↑产业链底部蓄力,权益市场打提前量开始启动,这也许是目前新能源行业最...

分众传媒02:周期成长也是该死的周期股

这代表着,周期成长长期持有,可以取得相应的成长回报。分众传媒的回报我在上篇文章中,已经有过了分析。也代表着,周期成长在明显拐点信号出现时不卖会亏损巨额机会成本。由此反思,卷爸将会更新我对分众传媒的看法和未来操作。4.抄作业也要自行确认逻辑

...景顺长城基金孟棋:明年看好周期成长和新型成长两个方向的投资...

第一个确定性是要精确定义企业生命周期,找到它放量的时点,增加投资的确定性。企业一旦放量,行情趋势可能就比较稳健,像18—28岁的阶段,可能走得更加稳,股票也会更确定。企业生命周期的不同阶段,行业和个股走势都是不一样的,投资方法也是不一样的。为什么今年AI波动这么大?就是因为今年ChatGPT的面世是从0到1的阶段...

基金经理投资笔记|杰文斯悖论与资源的价值

资源股是我们从年初以来强调的布局重点,其基本的逻辑有二:一是,在全球较为动荡的格局中,资源股的防守价值显得格外珍贵。二是,全球预期降息,流动性宽松和弱势美元的宏观交易。这是传统的分析框架。近期我们又增加了新的认知,技术进步与资源的博弈是康德拉季耶夫周期的精髓。落实在投资上,就是要么投资资源股,要么投资...

创金合信基金魏凤春:从杰文斯悖论谈资源股的投资价值

资源股是我们从年初以来强调的布局重点,其基本的逻辑有二:一是,在全球较为动荡的格局中,资源股的防守价值显得格外珍贵。二是,全球预期降息,流动性宽松和弱势美元的宏观交易。这是传统的分析框架。近期我们又增加了新的认知,技术进步与资源的博弈是康德拉季耶夫周期的精髓。落实在投资上,就是要么投资资源股,要么投资...