【建投专题·股指】股指期货多头替代策略应用与表现

股指期货多头替代策略在贴水环境下,通过持有股指期货多头头寸替代现货,具有资金利用率高、交易成本低、市场容量大、操作灵活等优势,超额收益主要来源于基差贴水回归和现金管理收益,但也面临移仓换月价差损失和展期合约贴水收窄或出现升水等风险。通过对沪深300、中证500、中证1000股指期货多头替代连续展期策略的回测,发现不...

股指贴水的原因是什么?这种原因如何影响市场走势?

一方面,股指贴水可能会加剧市场的恐慌情绪。当投资者看到股指期货大幅贴水时,可能会认为这是市场对未来走势的负面信号,从而进一步抛售股票,导致股市下跌。另一方面,它也可能影响机构投资者的投资策略。对于一些使用股指期货进行套期保值的机构,如果股指贴水幅度过大,可能会增加套期保值的成本和难度。此外,长期的股指贴水...

如何利用股指期货贴水进行套利?这种套利策略有哪些风险和策略?

严格控制仓位:避免过度杠杆,控制仓位,以降低市场波动带来的风险。总之,利用股指期货贴水进行套利是一种有效的投资策略,但投资者需要充分了解市场动态,合理控制风险,才能在市场中获得稳定的收益。

期货开户数大增!A股波动剧烈,股指期货成“香饽饽”,股民称50万...

此外，王东瀛表示，在股指期货持仓方面，进行投机交易的交易者在沪深300股指期货某一合约的单边持仓限额为5000手；中证500、中证1000、上证50股指期货的某一合约单边持仓限额为1200手。交易方面，各品种股指期货某一合约日内开仓交易的最大数量均为500手。套期保值等风险管理交易的持仓和开仓数量不受此限。据了解，目前...

股指期货长期吃贴水策略如何操作?

随着吃贴水策略的普及,投资者可能会寻求优化策略以提高收益。以下是一些可能的拓展方法:1.持有ETF现货,做空平值ETF认沽期权:这种方法可以降低资金占用,提高资金效率,但无法获得超额收益。2.优选远月合约:选择贴水点数除以合约到期天数后,平均每天贴水点数更多的合约,以减少换月频率和交易成本。

股指期货的指数一直贴水是什么意思?

四、股指期货贴水的影响股指期货贴水对市场参与者和投资者来说,有着多方面的影响:1.套利机会:在贴水状态下,投资者可以通过买入期货合约并卖出现货来实现套利(www.e993.com)2024年11月22日。这种策略称为“正向套利”,可以在市场价格回归正常时获得收益。2.风险管理:对于持有大量现货的投资者来说,贴水状态可能意味着市场对未来价格走势的悲观预...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

在我们2021年4月15日发布的专题报告《股指分红点位测算方法全解析》中,针对股指分红点位测算的各个部分进行了精细化处理,并对股指分红点位测算准确度进行了介绍。从本周开始,我们将对股指期货的升贴水水平进行定期跟踪,在扣除分红影响后,对股指期货每日基差、主力合约升贴水走势、不同合约的基差期限结构及当前基差在历史...

什么是股指期货?如何参与股指期货获得贴水收益?

1.升水(Contango):指股指期货价格高于现货指数价格的情况。当期货价格高于现货指数价格时,基差为正,表示期货市场处于升水状态。这种情况下,投资者持有期货合约需要支付额外的费用,因为合约价格高于实际现货指数价格。2.贴水(Backwardation):指股指期货价格低于现货指数价格的情况。当期货价格低于现货指数价格时,基差为负...

股指期货IC、IM合约贴水幅度持续加深,机构:或与雪球产品敲入有关

据国泰君安非银团队研报,为对冲标的资产价格波动风险,券商为客户新开雪球期权合约后,会持有部分指数标的的期货多头进行Delta对冲。当雪球发生敲入后,根据合约的Delta,券商预计会减持部分指数标的期货多头头寸。中信期货近日发布研报指出,近期相关股指期货贴水加深的主要推动因素在于:1)空头对冲力量占主导;2)部分2023年上...

股指期货升贴水的原因是什么?怎么分析

升水:当期货价格高于现货价格时,我们称之为升水。比如,如果现在股市指数是3000点,而3个月后到期的股指期货价格是3050点,那么就存在50点的升水。贴水:相反,如果期货价格低于现货价格,我们称之为贴水。例如,如果现货指数是3000点,而期货价格是2950点,那么就有50点的贴水。