摊余成本的计算方法是什么?这种计算方法在财务管理中有何作用?

摊余成本的计算方法通常基于实际利率法。首先,需要确定债券等金融资产或负债的初始入账金额,这包括购买价款、相关交易费用等。然后,根据债券的票面利率和实际利率计算每期的利息收入或利息费用。实际利率是使未来现金流量的现值等于初始入账金额的利率。以债券投资为例,假设购买了一份面值为1000元、票面利率为5%、...

保险投资理念大抉择:要收益率,还是资产负债匹配?

负债成本高,对投资波动容忍度(风险偏好)最低,应采取配置优先的投资策略;寿险分红险准备金资产负债错配风险低,刚性负债成本亦较低,对投资波动容忍度中等,可采取有控制的积极主动策略;财产险准备金波动小,负债成本最低,平衡投资收益与盈利波动是关键。

近1年收益率超7%!招银理财稳泰封闭纯固收产品底层投向近30笔非标...

在资产配置方面,上半年产品以投资中高等级信用债为主,通过杠杆策略增厚组合的收益,同时增配了非标资产。值得关注的是,产品整体加大了期限匹配资产和摊余成本法资产的配置,进一步提升了产品静态收益率。截至上半年末,穿透后产品债券占比71.03%,非标资产占比24.52%,还有少量公募基金、现金及银行存款持仓。就非标资产而言...

市场“风起云涌”,低波理财是否真能抗住波动?

从现有产品设计来看，低波理财产品绝大部分为封闭式固收类产品，应用期限匹配策略（持有至到期策略）和摊余成本法估值，风险等级多在PR2级及以下。另外，部分理财公司会在产品名称中明确标识“低波”，帮助投资者快速了解产品投资风格。二、面对市场变化，低波理财产品更显韧性净值化转型后，底层资产价格波动更真实和...

记者观察:“低波理财” 先求稳再求益

从现有产品设计来看,低波理财产品绝大部分为封闭式固收类产品,应用期限匹配策略(持有至到期策略)和摊余成本法估值,风险等级多在PR2级及以下。部分理财公司还会在产品名称中明确标识出“低波”的字样,帮助投资者快速了解产品投资风格。低波产品的出现与银行理财市场规范化发展紧密相关。净值化转型后,底层资产价格波动...

理财产品观察:产品种类单一化问题加剧,风险偏好下移,负债端短期化...

总的来看,课题组认为,2023年银行理财行业最大的变化是理财客户风险偏好下降,理财公司普遍加大了对低波稳健类产品的发行,同业存单存款类产品、高比例存款产品、现金增强产品、资产负债期限匹配产品、摊余成本法估值产品、混合估值法产品等产品遍地开花(www.e993.com)2024年11月22日。然而,随着市场无风险利率下行、资产收益率走低、波动加大,银行理财过度...

【盛·学堂】摊余成本法为何不惧债市波动?五问五答说清楚

通常上,由于部分使用摊余成本法的理财产品采取期限匹配策略,即投资标的的持有期限与产品封闭期接近或一致,只要不发生违约事件或能收获比较稳定的利息收益,因此采取摊余成本法的产品安全性相对高一些。不过小盛想提醒大家的是,尽管摊余成本法产品能在一定程度上平抑波动,帮助投资者创造更加稳健的长期收益,但这并不代表...

周冠南等:摊余成本法封闭理财密集发行,将如何改变理财格局?

估值方法方面,例如广银理财明确指出产品以摊余成本法估值为主;投资策略方面,部分产品表示主要采用持有至到期、期限匹配、票息等策略,相应策略下的债券采用摊余成本法估值等;投资资产方面,部分产品表示主要投资期限匹配资产。个别产品明确采取摊余成本法+市值法的混合估值方式。例如平安理财表示超80%债券资产使用摊余成本...

四问摊余成本法理财

第二,短期限产品更受青睐,债牛环境中,市值法产品可以多挣资本利得的钱。自2020年7月起,理财子新发产品封闭期开始呈现明显缩短趋势,而非理财子公司产品封闭久期也在2021年底起逐步回落。按照久期匹配的原则,相较于同期限净值型产品,摊余成本法产品的收益表现将略逊一筹。不同于摊余成本法产品的策略核心在于持有至...

银行理财密集发行摊余成本法产品

以工银理财为例,公司日前推出的“鑫得利固定收益类封闭式理财产品”,卖点主打“稳进致远”。据介绍,该产品主要投资存款、存单、高等级信用债等期限匹配的固定收益类资产,采用摊余成本法估值,风险评级为PR2,业绩比较基准为3.50%-3.70%。南银理财近期发行的“鑫逸稳一年19期”也采用摊余成本法估值。从投资策略来看,...