固收类信托摊余成本法估值或受限 非标信托需组合投资

一位中型信托公司标品业务人士透露，在近期召开的会议中，监管传达了固收类信托不能用摊余成本法估值的精神。上述信托公司人士也称：“根据合规部门的传达，后续新增的固收类信托产品需要用市值法估值，存量的投资债券的固收类信托产品大概率也会在固定时间内进行整改。”据悉，目前债券存在两种估值方法，其中市值法是指...

关于摊余成本法定期开放型债券基金业绩评价方法的探讨

自摊余成本法定期开放型债券基金（以下简称“摊余法债基”）推出以来，其具有免税效应，且基于摊余成本法计量，估值较为稳定，因此备受机构投资者青睐。然而，当下缺少对于摊余法债基简便、有效的评价方法，难以对各只基金产品的主动管理能力进行统一评价。在此背景下，本文尝试提出摊余法债基的评价方法，以此作为分析基...

市场波动 货基为何能够安然度过?估值方式不同 投资体验大不同?

对比两大估值方法后,可以发现——相比于摊余成本法,采用市值法估值后,净值波动会相对更大一些,对应到投资体验上,自然也是摊余成本法更舒适。但这并不意味着,摊余成本法“战胜”了市值法,具体来看——对投资者而言,根据资产新规,采用摊余成本法的债基需要封闭式运作,因此将牺牲一定的流动性;对基金经理而言,由...

独家丨某地理财“收盘价估值”被叫停!

为了让自己产品的净值曲线稳定向上,一般采用两种模式,一是注入大量无波动资产,比如存款、非标资产;二是采用多样的估值方式,比如摊余成本法、混合估值法等。而收盘价,就是在估值办法上想的“新招”。不少理财业人士表示,虽然目前仅是一个地区的监管明确提出整改“收盘价估值”,但这种不透明的估值方式潜藏的风险早就...

【中金固收·信用】4Q2023理财前十大持仓分析

理财公司可使用摊余成本法估值理财产品情况2024年3月理财公司共发行2591支封闭式理财产品,其中同时披露计划发行规模和首期募集规模的封闭式理财产品有602只,合计计划发行规模17773亿元,较上月的9800亿元环比大幅抬升81%,合计募集资金规模2749亿元,较上月的1247亿元抬升120%;其中估值方法涉及摊余成本法的484只,计划发行...

“债”投资 | 债券如何定价

成本法主要分为两种,买入成本法和摊余成本法(www.e993.com)2024年12月19日。买入成本法:就是以债券的买入价格加上应计利息来进行估值。但这个方法没有考虑买入时债券的折溢价,从而导致债券估值可能较多地偏离其公允价值。摊余成本法:相较于买入成本法来说则优化了折溢价这一点,是按照票面利率或商定利率并考虑买入时的折溢价情况,在其剩余期...

理财公司自建估值模型按下“终止键”

据了解,理财产品的估值方法主要是对底层标的资产进行估值,主要分为成本法和市值法两大类。其中,成本法包括买入成本法和摊余成本法等,而市值法包括按收盘价估值和中债估值、中证估值等第三方估值法。自“资管新规”实施以来,理财公司主要采取第三方估值。其中,银行间债券一般采用中债估值,交易所债券一般采用中证估值...

监管叫停理财公司自建估值模型

据了解,理财产品的估值方法主要是对底层标的资产进行估值,主要分为成本法和市值法两大类。其中,成本法包括买入成本法和摊余成本法等,而市值法包括按收盘价估值和中债估值、中证估值等第三方估值法。自“资管新规”实施以来,理财公司主要采取第三方估值。其中,银行间债券一般采用中债估值,交易所债券一般采用中证估值...

理财公司自建估值模型按下“终止键”

据了解,理财产品的估值方法主要是对底层标的资产进行估值,主要分为成本法和市值法两大类。其中,成本法包括买入成本法和摊余成本法等,而市值法包括按收盘价估值和中债估值、中证估值等第三方估值法。自“资管新规”实施以来,理财公司主要采取第三方估值。其中,银行间债券一般采用中债估值,交易所债券一般采用中证估值...

估值“另起炉灶”戛然而止,理财公司自建估值模型被叫停

据了解,理财产品的估值方法主要是对底层标的资产进行估值,主要分为成本法和市值法两大类。其中,成本法包括买入成本法和摊余成本法等,而市值法包括按收盘价估值和中债估值、中证估值等第三方估值法。自资管新规实施以来,理财公司主要采取第三方估值。其中,银行间债券一般采用中债估值,交易所债券一般采用中证估值。还...