峰回路转!市场大涨后 部分雪球产品发生敲出

本周二,沪指创出年内新高,中证500、中证1000指数一度冲高至6400点以上,收盘均在6100点以上,部分雪球产品因此敲出提前终止。“9月30日市场大涨,我收盘后看了一下中证500点位,刚好突破了敲出点,”在银行工作的王先生告诉记者,“本来觉得敲出已经完全没希望,只能等到产品到期了,没想到最近半个月突然大涨三成,...

投资者"感动想哭"!年初敲入的雪球结构产品,开始陆续敲出

据悉,雪球产品全称是“自动赎回型期权产品”,是一类期权结构的代称(与知名互联网投资社区“雪球(xueqiu)”无关)。雪球产品设有挂钩标的和敲入敲出条件,最终损益取决于挂钩标的的表现情况及敲入敲出事件是否发生。目前,市场上的雪球产品大多挂钩中证500和中证1000指数,合约存续期以1年期、2年期为主,票息通常在...

中证500、中证1000大跌,多张IM合约罕见跌停,雪球、量化私募又惹...

对比2023年月度收盘价均值，并以80%敲入线计算，那么去年2月—4月建仓的中证500雪球的敲入线（对应中证500指数点位）分别为5072.77点、5022.2点、5080.9点；去年2月—4月建仓的中证1000雪球的敲入线（对应中证1000指数点位）分别为5564.95点、5478.95点、5512.62点。截至今日（1月22日）收盘，上述预估的敲...

中证500和中证1000指数再度下探 市场担忧雪球产品集中敲入风险

目前挂钩中证500指数的雪球产品集中敲入区间在5100点以下,平均每下跌100点,敲入规模为50亿元以上,在4800点左右的敲入速度开始增加,每下跌100点,敲入规模在110亿元以上;目前挂钩中证1000指数的雪球产品集中敲入区间在5200点以下,平均每下跌100点,敲入规模为100亿元左右,在4800点左右的敲入速度达到顶峰,每下跌100点,敲入...

雪球“敲入”把中证500、1000吓瘫了?验证了小概率大风险而已

最近一周,雪球产品的“敲入潮”给市场带来了一定程度的恐慌,尤其是持有中证500、1000ETF的朋友们,可能有点慌,因为大多数雪球是挂钩这些指数的。下面我们一家之言分析一二,水平有限纯分享。从过去20个交易日的主要ETF的资金流出状况来看,确实中证500、中证1000ETF的份额流出量领先于市场,但对比规模来说,其实比例尚...

中证500、1000进入雪球第一集中敲入点位上沿

集中敲入点位:根据个人计算,第一个集中敲入点位大概在中证500:5040~5200,中证1000:5400~5600(www.e993.com)2024年11月23日。计算来自于两个数据库:1,本公众号从2022年7月底统计至今的零售端雪球数据/结构;2,中证500、中证1000的历史走势;因为绝大部分雪球结构产品,仍是通过金融机构代销渠道发行的,因此金融机构发行的结构和标的,比较有参考意义...

A股头条:何立峰会见美国前财长盖特纳;中证报价研判!雪球产品整体...

4、股指期货IC、IM合约贴水幅度持续加深机构:或与雪球产品敲入有关最近,股指期货IC(中证500股指期货)、IM(中证1000股指期货)合约贴水程度出现逐渐扩大的现象,引发了一些机构的关注。尽管本周五合约就要到期,但截至昨日收盘,IC2401、IM2401合约的贴水幅度仍然较大。评:有机构认为,近期股指期货贴水加深的主要推动因素...

认清“雪球”产品真面目与真实名称,切实保护投资者权益

到2024年初,挂钩中证500、中证1000两大指数的这类奇异期权产品存量规模约2000亿元。从存续时间看,市场中该类奇异期权产品合约存续期以1年期、2年期为主。产品票息大多为15%—25%左右,甚至有个别产品票息高达45%。然而,高票息具有一定的欺骗性,实际上它大概率不会成为投资者实际能获得的回报。

雪球的“坑”,什么时候才能爬出来?……

今年1月末2月初的时候,中证1000指数以每天100-200点的速度往下暴跌,这导致了全市场95%以上的存量雪球都被敲入,即便是去年四季度,期初价在6000点附近的“70-103”雪球,也难逃被敲入的“魔咒”。在1月《希望别再跌了!再跌雪球的“敲入线”又近了》的文章里,我们提到过5500点(对于中证1000)是一个重要的点位...

直面“雪球”风波:究竟影响几何?

什么是“雪球”产品?金樟投资投研总监付饶对《金融时报》记者表示,“雪球”产品属于一种场外期权衍生品,本质为“自动赎回型障碍期权”,一般为规定的交易商发行,设置有敲入、敲出价格及期限、票息等要素。目前市场中此类产品大多与中证500、中证1000等指数挂钩。