平价期权具有哪些特征?这些特征对投资者有哪些利弊?

首先,平价期权的内在价值为零。这意味着如果投资者立即行使期权,他们不会获得任何经济利益。然而,平价期权的时间价值通常较高,因为它们处于最有利的行权位置,即标的资产价格与行权价格相等。这种高时间价值反映了市场对标的资产未来价格波动的预期。其次,平价期权的Delta值接近0.5。Delta值是衡量期权价格对标的资产价格变...

期权隐含波动率运用技巧是什么?

总而言之,投资者在判断市场行情、构建期权策略时,隐含波动率可以发挥至关重要作用。二、期权隐含波动率运用技巧是什么?1.如何运用波动率曲面在运用之前我们需要做的就是为隐含波动率曲面建立模型,这个有点像建立回归的那种,我们试图找出隐含波动率曲面在常态下的状态,当市场的隐含波动率发生重大偏离时,我们相信会...

上涨行情如何交易期权?

策略说明:同时买入一份平价股票认购期权,并卖出一份相同到期日的平价股票认沽期权。这种组合模拟了持有股票期货多头的效果,增加了杠杆。优势与风险:最大盈利:同样无上限,适合强烈看涨市场。最大亏损:可能超过初始投资,为期权行权价格加上净支付的权利金之差,因此风险较高。3.垂直套利(牛市价差策略):平衡风险与...

期权临近到期波动会变大吗?

是的,期权临近到期时,其价格波动通常会变大。这种现象主要是由于期权的时间价值随着到期日的接近而迅速减少,使得期权的内在价值变得更加敏感于标的资产价格的微小变动。因此,期权的价格波动性(波动率)在到期日前会增加,特别是对于那些接近行权价的(即“平价”)期权。这种增加的波动性提供了更高的投机机会,但同时也增...

价外期权是什么?价外期权的价值如何评估?

价外期权,顾名思义,是指那些行权价格高于标的资产市场价格的看涨期权,或行权价格低于标的资产市场价格的看跌期权。简而言之,价外期权的行权价格与当前市场价格之间存在一定的差距,使得期权在当前状态下不具有立即行权的价值。价外期权的价值评估是一个复杂的过程,涉及到多个金融理论和模型。以下是几种常见的评估方法:...

外资押注中国的“另类”视角——期权市场

以横轴50D（平价期权，行权价格等于标的资产的市场价格）为分界，左边对应的put“价格”，右边则是call——波动率越高，价格也越贵(www.e993.com)2024年11月27日。因此，向右上方倾斜的曲度曲线代表的就是call的价格更贵、买call的投资者更多，自然也就代表市场是看涨的。综合图6和7两幅图，我们比较了9月30日和10月7日（最新）两个时点的曲线...

如何理解看跌期权的平价关系

P表示看跌期权的价格S表示标的资产的当前价格这个公式揭示了看跌期权和看涨期权之间的内在联系。如果市场价格偏离了这个平价关系,投资者就可以通过套利操作来获利,从而推动市场价格回归到平价状态。例如,如果看跌期权的价格过高,相对于看涨期权和标的资产的价格,投资者可以卖出看跌期权,买入看涨期权和标的资产,以此来锁定...

平价期权的交易策略是什么

平价期权的交易策略是期货市场中的一种重要策略,它涉及到在期权执行价格与标的资产当前市场价格相等时进行交易。这种策略的核心在于利用期权的内在价值和时间价值,以期在不同的市场条件下实现利润。首先,买入平价期权是一种常见的策略,适用于预期市场将会有较大波动,但方向不明确的投资者。买入平价期权可以为投资者提供...

看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?

(T)是期权到期前的时间(以年为单位)将贴现行权价格代入看跌期权的平价公式,我们得到:[P=C-S_0+K\timese^{-rT}]看跌期权和看涨期权的区别看跌期权亦称“卖出期权”或“敲出”,看涨期权的对称,期权交易的种类之一,在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券...

周观点 | 转债压力测试|正股_新浪财经_新浪网

因为,相比于924新政之前,全市场转债平价已显著提升,转债期权已然从深度虚值转化成轻度虚值,且正股波动也明显放大,隐含波动率本应出现对应幅度的提升。但从目前估值状态以及负债端机构情绪来看,即使经历了正股近期“急涨急跌”之后,转债整体价位结构依然非常温和,转债阶段性占优区间或将延续。