商业银行密集“补血”,年内“二永债”发行规模达7675亿元

另有城商行人士对界面新闻记者解释称,永续债没有固定期限,融资稳定、利息支出稳定,可以补充其他一级资本(本身补充一级资本工具并不多),债权融资避免股权被稀释;永续债的收益率会相对高一些,银行基本面稳健,信用风险相对低。资本补充压力较大当下,商业银行依然面临较大的资本充足压力。周茂华说,近年来,部分银行净...

500亿转股无望,兴业银行又要发行200亿永续债,大股东还会认购吗

根据资本新规，二级资本债在到期前的5年里，可计入二级资本的金额会逐年减少，换句话说，兴业银行在2019年发行了两笔合计500亿元的二级资本债，这两笔二级资本债今年就可以赎回，而从明年开始，计入二级资本的金额会按照每年20%的减值逐年减少。目前，这两笔债券的年利率分别为4.15%和4.12%，都高于当前的市场利率...

债券基础知识——了解永续债(一)

但目前我国永续债发行人普遍将永续债计入权益。如果严格按照规定,则部分的永续债并不满足这几个条件,特别是部分永续债在清偿顺序上与普通债务相同。l次级条款情况永续债含次级条款最早见于金融企业永续债,2015年券商发行含永续债条款的次级债,2019年后银行发行含有次级条款的永续债。金融机构发行的含次级条款...

资产荒之下,如何挖掘非金融永续债

此外,在实操过程中,一直存在着永续债的“身份矛盾”,即“发行人普遍将永续债计入权益,投资人主要将其计入债权”的认定不一致问题。永续债发行人多为国企,其由于降杠杆的需求,倾向于发行计入权益工具的永续债;而金融机构在投资时为了不占用权益额度获取相对高票息,则倾向于将永续债计入债权工具。2019年1月28日,财...

永续债真的可以不还吗?

永续债作为股债混合资本工具,可以计入权益,具有天然展期的特点,其条款对发行人有利,但较高的票息受到投资者的欢迎。在当前地方政府化债背景下,永续债发挥了一定的作用,对城投企业,可以缓解其流动性风险,降低其债务负担,对于地方性银行,可以补充其资本金,维护区域金融生态稳定,但由于对主体资质较高的要求,也限制了...

广发如是说|关于资本新规

资本新规落地后,预计第一档和第二档银行持有同业存单风险权重分别提升12.3pct、13.1pct;持有除同业存单外金融债风险权重分别提升18.4pct、18.6pct(www.e993.com)2024年11月22日。信用债方面,第一档银行持有企业债券可区分是否为投资级,测算信用债总体风险权重下降5.94pct至94.1%,第二档银行不区分投资级,信用债总体风险权重不变。资产支持证券方面,...

解析保险公司无固定期限资本债券

根据中债债券信息网披露,除非法人产品外,商业银行为商业银行债最大持有机构,而商业银行债中永续债占比近25%,因此商业银行也是银行永续债的主要持有者,预计也会对保险永续债有明显兴趣。3其他非银机构其他非银机构主要是基金和券商,特别是公募基金在负债端相对稳定的情况下,会参与永续债投资。从债基重仓券的...

关于会计师事务所执行审计业务涉及金融资产减值的风险提示函

发行人将永续债分类为权益工具还是金融负债,应遵循《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定。注册会计师在审计过程中应关注永续债的分类是否考虑了到期日的不同情形,只有到期日无条件地避免交付现金或其他金融资产的合同义务才能分类为权益工具。如果永续债合同未规定固定到期日,但规定了未来赎回时间,应谨慎分析发...

资本新规、化债和TLAC推进对理财2024年投资策略有何影响?

理财以信用债质押,根据资本新规的规定,企业类信用债的风险权重统一适用为100%,同时非金融同业债权计入3%增值税,对比适用风险权重0%的情况,各期限品种对银行的实际资本收益损失为142bps。而若以二级资本债进行质押,适用风险权重150%,但不计入3%增值税,实际的资本收益损失为213bps。

浦发银行: 上海浦东发展银行股份有限公司2022年度审计报告

????????差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益????????法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动??(参见附注三、????????计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的,购买日之前确认的其他综合收益于...