“并购重组活跃资本市场”系列之九:政策暖风烘热“并购大时代...

从新“国九条”到“并购六条”发布，从交易所并购重组座谈会召开，到国家发改委和工信部等部委表态支持，并购重组政策“甘霖”不断。一方面，资本市场资产重组案例近期有如雨后春笋般不断涌现；另一方面，包括券商投行、风险投资、咨询机构等在内的整个链条，都在调整步伐，服务并购重组的节奏明显快起来了。市场创新英姿...

政策暖风烘热“并购大时代” 新型交易结构渐次现身|并购重组活跃...

“近期,我们受到上市公司、国有企业和专业机构邀请,提供并购重组内训服务的次数明显增多;向我们找寻并购标的、委托并购需求的上市公司相比去年大幅增加30%以上。虽然这些交易落地仍尚需时日,但我们明显感觉到并购需求热起来了。”并购专业咨询机构普利康途合伙人罗辑一边不停接电话,一边向证券时报记者介绍。骤然忙碌起来...

并购新篇章:证监会“并购六条”政策全解读

中国证券监督管理委员会于2024年9月24日发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》主要包括支持上市公司向新质生产力方向转型升级、鼓励上市公司加强产业整合、提高监管包容度、提升重组市场交易效率、提升中介机构服务水平、依法加强监管六大方面内容,旨在进一步激发并购重组市场活力,支持经济转型升级和高质量发展。...

PS股权估值能力权威评级细则及企业并购管理体系研究策划

1.交易结构设计确定并购交易的方式，如现金收购、股权收购、混合收购等，并根据企业财务状况和战略需求进行合理选择。例如，若企业现金充裕且希望快速完成并购，可选择现金收购；若希望通过股权整合实现双方股东利益共享和风险共担，可采用股权收购方式。设计合理的对价支付方式和融资方案。对价支付方式可包括一次性支付、...

【干货】一文带你读懂上市公司并购重组方案

方案设计时,现金支付的节奏也是可以根据利润实现的情况分期支付的。《重组管理办法第14条第44条的适用意见》规定上市公司发行股份购买资产,同时募集配套资金的比例不超过拟购买资产交易价格的100%,是由并购重组委来审核的,因此现在市面上也出现了不少现金支付比例较高的情况。海南瑞泽重组江西利润和江门旅顺时是50%股份...

年终收官!2023年A股并购重组市场概览

3、交易结构更趋合理从并购重组的方式来看,2023年“发行股份购买资产”和“协议收购”方式是重组的主要推力,分别为85笔、80笔,占比分别达到43.59%、41.03%,涉及金额分别计为3,758.62亿元、552.14亿元,占比分别为73.54%、10.80%(www.e993.com)2024年11月25日。现阶段我国并购重组发行股份购买资产的比例较高,这种方式可以同时募集配套资金,且定价方...

对话唐申秋:利益博弈与交易智慧——并购律师的必修课

针对性设计交易结构:将反垄断审查对交易结构、进程、合同条款等的影响以及交易被认定构成反垄断情形时的备选方案等纳入交易设计的考量范围。3履行申报手续的核实:无论是收购上市公司还是非上市公司,无论是否达到反垄断审查申报标准,建议并购各方均履行申报手续。即使不存在反垄断执法机构主动调查的可能性,也应该按...

重庆证监局召开推动上市公司高质量发展培训会

深交所专家结合新“国九条”,介绍并购重组的最新政策、审核关注重点和审核流程,详细解读近期资本市场并购重组的成功案例,鼓励公司用好并购重组工具实现高质量发展。投行机构专业人员从中介机构的视角,通过典型案例剖析,详细介绍并购重组的交易结构设计及关注要点,为上市公司开展并购重组提供有益借鉴。

引导基金批量退出?接续S基金未来探讨

专业团队缺乏:S基金投资需要专业的团队来进行资产评估、交易结构设计和投后管理等,目前国内S基金领域专业人才相对匮乏。政策和法规支持:S基金市场的发展需要相应的政策和法规支持,包括税收优惠政策、交易规则的明确等,目前这些方面还有待进一步完善。退出渠道依赖:国内私募股权基金的退出过度依赖于IPO和并购,而S基金的退...

真没想到他们骗钱这么丧心病狂,离谱程度令人发指

所有答案很明显:还旧债+填坏账+运营费用+佣金+携款潜逃的部分。二、为什么没能及时监管?首先,是海银太狡猾,设计了多层嵌套的交易结构,资金在不同的信托计划、实体公司、空壳公司、实际经营公司之间来回打转,还通过供应链上的对手贸易来隐匿资金,监管难度不是一般的大,想查都无从查起。