管涛:人民币汇率反弹暂停,银行结售汇顺差延续

10月份,在人民币汇率重新走弱的情况下,反映境内主要外汇供求关系的银行即远期(含期权)结售汇(下称银行结售汇)继续保持顺差,不过顺差规模从上月731亿美元降至171亿美元。境内外汇供求缺口环比收窄,第一贡献项是银行代客结售汇,顺差规模由上月454亿美元降至158亿美元,贡献了银行结售汇差额降幅的53%;第二贡献项是外汇...

人民币汇率:7.30或是关键位置

2024年以来,中国央行积极采取多种汇率工具以维护人民币汇率稳定。中信证券(31.130,-1.54,-4.71%)首席经济学家明明分析,2024年1月至7月,央行采取了稳定中间价、增发离岸央票、稳定远期汇率以吸引外资持债等政策工具,实现了人民币汇率的相对稳定。8月以来,随着人民币汇率快速回升至7附近,离岸人民币对美元汇率、在岸人...

万字:101个“跨境支付”名词解析

远期汇率是指在未来某个约定的日期按照今天确定的汇率进行货币兑换的价格。79延期交割指外汇兑换交易成功后,不马上交易实体货币资金,而是延后一段时间后再进行资金划转。80远期合约远期合约是指买卖双方约定在未来某一固定日期,按照约定汇率进行货币交割的合约。81外汇套期保值套期保值是指利用远期合约、期权...

人民币的汇率是什么

即期汇率是指交易双方在两个工作日内完成交易的汇率;远期汇率是指交易双方约定在未来某个时间点按约定汇率进行外汇交易的汇率。5.挂牌汇率中国人民银行公布的人民币汇率通常称为挂牌汇率,它是由中国外汇交易中心根据市场情况制定并公布的官方汇率。6.在岸汇率和离岸汇率在岸汇率(CNY)是在中国境内的外汇市场上形成...

中国外汇交易中心将推出银行间外币对差额交割远期交易

外币对NDF交易指结算方式为差额结算交割的外币对远期交易。交易双方在到期结算日将按照约定的远期汇率和定盘汇率轧差后进行结算交割。该交易有助进一步满足市场主体汇率风险管理需求，提升外汇市场服务实体经济质效。（总台央视记者董彬）相关阅读外汇交易中心关于推出银行间外币对差额交割远期交易的通知????2024中央...

中国外汇交易中心:9月2日在银行间外币对市场推出差额交割远期交易

外币对NDF交易指结算方式为差额结算交割的外币对远期交易(www.e993.com)2024年11月25日。交易双方在到期结算日将按照约定的远期汇率和定盘汇率轧差后进行结算交割。外汇交易系统支持美元对韩元(USD/KRW)、美元对印度卢比(USD/INR)、美元对巴西雷亚尔(USD/BRL)、美元对印尼卢比(USD/IDR)的NDF交易,交割币种为美元;支持欧元对韩元(EUR/KRW)、欧元...

外汇市场大消息!差额交割远期交易来了

根据通知,外币对NDF交易指结算方式为差额结算交割的外币对远期交易。交易双方在到期结算日将按照约定的远期汇率和定盘汇率轧差后进行结算交割。外汇交易系统支持美元对韩元(USD/KRW)、美元对印度卢比(USD/INR)、美元对巴西雷亚尔(USD/BRL)、美元对印尼卢比(USD/IDR)的NDF交易,交割币种为美元;支持欧元对韩元(EUR/KRW...

离岸人民币汇率狂拉1000基点抹去1.7%收益 美元存款理财还“香”吗?

而所谓债券息差交易,是在人民币债券价格持续上涨,加之美联储降息步伐临近令人民币汇率升值空间较大的情况下,越来越多全球资本在国内外汇市场开展美元兑人民币远期汇率对冲后,加仓1年期等短期中国国债与同业存单。因为这项操作的实际综合投资回报率高于同期美国国债。”上海一家保险资管机构债券交易负责人屈君接受《华夏...

汇率、利率、股指的联动关系及启示

S代表即期汇率,SE代表预期远期汇率,ID代表本国利率,IF代表外国利率。如果本国利率高于外国利率,即ID>IF,那么即期汇率升值,市场预期本国货币在未来将贬值,即SE>S;反之,如果外国利率高于本国利率,则即期汇率贬值,市场预期本国货币在未来将升值,即SE<S。这种预期的汇率变动与两国之间的利率差异保持一致,是套利行为的...

人民币汇率急升:基础、触发与走向

其中,R_f是外国利率水平,R是本国利率水平,S_t是即期汇率,F_t是远期汇率。经过移项即可得到外汇掉期点的理论公式:可见,当本国利率低于外国利率时,掉期点为贴水,且利率差距越大、掉期点贴水越多。在2022年中美利差收窄倒挂的过程中,美元兑人民币外汇掉期点也从升水转为贴水,进而震荡下探,这是由利率平价理论所...