【平安证券】基金深度报告-权益基金风格策略系列报告之十:重点...
李元博、代毅对出海业务增长性较强的股票有更强的偏好;持仓估值与成长性:重点配置出海主题的主动权益基金整体持仓估值较高,刘伟伟、葛兰、黄奕松持仓盈利成长性较强;持仓盈利质量:杜猛、刘伟伟、葛兰、唐能持仓ROE较高;持仓市值:葛兰、钱亚风云、刘伟伟等偏好大盘股,柯海东、吴远怡、朱剑胜偏好小盘股,其余大部分产品市值...
海富通基金ETF产品布局分析——基金公司专题系列研究之十四
本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息,可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差;此外,基金管理人的历史业绩与表现不代表未来;指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响,存在波动风险;本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。海富...
近400亿资金抢购小盘股基金,大盘产品却销售困难,风格分化下后市...
近来,中证1000股指期货的推出和中证1000ETF的发行,将小盘股行情推上了一个新高潮,仅一个月便有约386亿元资金涌入中证1000ETF,相关的小盘股基金也热度高涨,中庚小盘价值基金仅打开申购一周便再度限购,渠道消息透露,其一周的申购金额达到约20亿元。小盘股基金迅速走红的背后,不仅有大盘风格基金的落寞,也有市场风格的...
风波过后,小盘股未来city不city?
当然,小盘股远期估值回归并不代表小盘股不具备投资价值及市值管理的价值。对于上市公司来说,今天的小盘股也可以成长为明天的大牛股。只是当前中国经济换挡,从“电梯模式”切换为“攀岩模式”下,A股市场经历重新定价,远期小盘股估值回落的大背景下,部分公司尤其小公司可能面临业绩和估值的双重压力,不得不面临戴维斯双杀...
【国盛量化】中小盘配置的进阶工具——富安达中证500指数增强基金...
当前公募偏股基金持仓来看,当前以中证500成份股为代表的中盘股处于低配状态,从存量资金来看未来流入中证500成分股的概率更大。从对公募主动偏股型基金的持仓风格测算结果来看,小盘都处于相对高位,而大盘和中盘处于相对低位,那么从存量博弈的角度来说,增量资金进入小盘风格的空间相对较小,相比小盘风格而言进入到以中证50...
市场“变天”!小盘股惨遭抛弃,价值派基金经理迎来春天,基民防守三...
虽然基金中报目前暂未披露,但从目前市场割裂的风格特征来看,不论是否错杀部分小盘股,大资金的风向变化已昭然若揭(www.e993.com)2024年10月20日。而且,这一迹象在今年一季度的主动权益基金份额上已有所体现。一季度基金份额减少最多的是马芳等人管理的两只量化基金产品,份额均减少超20亿份,此外还有多只量化产品也都出现资金出逃现象。
旗下基金2023年年度基金运作分析及后市展望
·报告期内基金投资策略和运作分析2023年,国内经济呈N型走势,一季度,由于疫后生活回归正常化,国内消费出现报复性反弹,国内经济微弱复苏;进入二季度以后,经济走势疲态渐露,消费需求走弱,投资信心不足,主要经济指标回落;三季度在中央政治局会议之后,各级政府部门推出了多项逆周期调节政策,包括降息降准、放松房地产...
原创都在关注小盘股,为何量化基金优势更大?
而从过往经验来看,小盘股的量化要比大盘股更好做。首先,小盘股在事件驱动型行情中往往涨势更加喜人,短线波动较大,特别适合以周为调仓周期、纳入大量交易型因子和另类因子的量化模型。其次,小盘股数量多,用研究员真人全面去做投研,成本很高,对不少中小机构是比较难的,因此很多机构对小盘股的认识是不足的。但量化...
...共齐驱,宽基投资新利器 ——上证综指ETF(510760)投资价值分析
对比主要宽基指数走势,不难发现,2022年以来上证综指表现明显领先于沪深300、中证500和中证1000为代表的其他宽基指数,今年以来取得了不错的涨幅。同时,由于成分股行业均衡、个股分散,整体偏大盘,上证综指整体表现相对稳健,波动率和回撤较为可控。具体来看主要业绩指标的表现,上证综指今年以来(6.04%)、近一年(-4.96...
公募一季报再梳理!“专业买手”新动向,富二家哪些固收类基金受青睐?
富国产业债投资策略和运作分析权益市场波动较大,一月份各主要指数继续回落,小盘股调整幅度较大,转债跟随调整,大幅波动。转债平均价格和纯债溢价率显著压缩,相对于纯债的性价比上升。本基金侧重产业类信用债精选配置,根据市场变化调整久期和杠杆,适度增配转债。