商品远期交易的运作模式是怎样的?这种模式的优缺点是什么?
1.价格锁定:通过远期合约,交易者可以锁定未来的商品价格,从而避免因市场价格波动带来的不确定性。这对于生产商和消费者来说尤为重要,因为它可以帮助他们更好地规划生产和消费。2.风险管理:远期交易提供了一种有效的风险管理工具,特别是对于那些依赖特定商品的企业。通过锁定价格,企业可以减少因价格波动带来的财务风...
新季苹果入库量不及预期,苹果收盘主力涨9% | 苹果机构要评
而对于远期合约而言,由于西部今年果子糖度高,可能导致后期的硬度不佳,且根据现货交易习惯看,西部货源是率先消化完了,因此对于AP2503、AP2504和AP2505而言,市场的交易重点集中在山东,由于今年山东产量和质量都有下降,因此远期的价格走势会有一定持续性。不过短期涨幅过快并不是好事,还是需要看后期几个旺季消费情况的多少...
看合约生命周期里的期货价格│“期货价格怎么看、如何用”系列报道
从合约挂牌上市到运行,再到最终摘牌进入交割,在一个完整的“生命周期”里,挂牌价、每日成交价、结算价和交割结算价的形成机制都不同,反映了不同阶段的价格水平。以线型低密度聚乙烯期货2305合约为例,其从挂牌到摘牌的一年中经历了“下跌—上涨—下跌”的宽幅震荡行情:先是受大投产周期叠加疫情等影响下游需求的因素...
华泰期货航运日报20240618:06合约交割结算价或突破4600点,聚焦点...
考虑到EC2406合约交割结算价的计算原则,我们预估最终交割结算价格或突破4600点(6月合约交割结算价为6月10号、17号以及24号报价的算术平均值)。马士基再度上调FAK报价。6月13日,马士基上调7月1日后FAK报价至5000/9000(前期FAK报价为3325/6500),近期关注其他班轮公司跟随情况。线上报价方面,2M联盟,马士基上海-鹿特丹...
非标准交割日外汇期权的定价与风险管理
可以看到,对于标准交割日期权,交割日等于到期日后两天,上式退化为标准BS公式[3],仍然适用。对于全额结算,非标准交割相当于特殊处理了交换“本、外币”的时间,到期日到交割日期间,汇率的波动可能会影响期权的价格。期权到期时,其价值受到远期价格的影响,也就是说,非标准交割日全额结算的期权相当于一个远期期权(optio...
【IPO案例】商品远期合约和外汇远期合约的会计处理
请发行人说明:(1)签订商品远期合约和外汇远期合约的业务背景、相关内控的执行部门及制度建立的健全情况;(2)商品远期合约和外汇远期合约的具体情况,公司交割情况或平仓计划,报告期内的发生额及相关会计处理,公司在各期末因商品远期合约和外汇远期合约带来的风险敞口;(3)相关商品远期交易和外汇远期交易是否符合套期保值的...
金融衍生品矩阵分类及其衍生工具金融远期合约
三、远期合约交易与即期交易的区别(一)即期交易中,交易双方就交易资产价格和数量达成一致后,一般立即或在约定的几天内进行款项和资产的交割,相应的价格称为即期价格;(二)远期合约实质是通过商业合约的形式将双方未来交易的权利和义务确定下来,未来确定的时间,无论利弊盈亏,双方都有按合约完成交易的权利与...
工业硅期货业务细则修改后,首个新合约上市,与旧合约有何不同?
SI2412合约挂牌定价充分发挥价格发现功能期货日报记者留意到,SI2412合约挂牌首日,运行区间在13980—14500元/吨,参考中国有色金属工业协会硅业分会现货报价来看,最近一周华东地区通氧SI5530报价区间为13200—13300元/吨,较为清晰地反映了多晶硅使用工业硅的远期现货价格。“SI2412合约首日挂牌定价在此价格范围之内...
钟正生丨中国物价运行:特征与趋向
2)从生猪期货合约的价格看,截至8月末收盘,2024年11月交割的生猪合约较2024年9月交割的合约价格低8.1%;而2025年1月和2025年3月交割的合约分别较2024年9月合约价格低15.9%和24.5%,充分体现出商品市场对远期猪肉价格的悲观预期。蔬菜市场价格往往呈现“双峰双谷型”周期性波动特征。1)从11月开始,随着气温的迅速...
奥鹏-南开24秋《国际金融》在线作业|期权|债券|货币|外汇交易|月...
3.一证券的现货价格为100美元,市场无风险利率为3%,远期合约于两年后到期,且该证券到期前不支付任何红利,则该证券的远期价格为()A.103B.106.2C.106D.103.64.一份看跌期权,其交割价格为90,其市场上的交易价格为80,则其内在价值为()A.10