外汇商品 | 货币危机理论与预警模型梳理新兴市场危机预警模型之三
在第一种的基础上,以实现噪音/信号比的最小化确认临界值;第三,对多种引发货币危机的潜在自变量因素进行回归分析;第四,考虑到大多先行指标与危机发生概率之间的线性关系会在临界值处发生一次非规律性的跃迁,进行分段回归分析。
还要降息多少才可能让居民和企业加杠杆?(东吴固收李勇 徐沐阳...
■降息对居民部门杠杆率的影响:为了探究降息对居民杠杆率的影响,我们采取了回归模型,选取7天逆回购利率(OMO)作为解释变量,居民部门杠杆率(LevH)作为被解释变量,并选取GDP当季同比增速(GDP)、CPI同比季度均值(CPI)、城镇居民可支配收入累计同比(Income)、商品房待售面积累计同比(Area)作为控制变量。结果表明7天逆回购利...
异质性自回归模型的预测优势
针对第二种解释,有异质性自回归模型对波动率(volatility)进行建模。由于第二种方法在实现同等目标下更加方便和具有明确的经济金融含义,大量研究采用这一方法对经济金融中各种变量进行研究,并取得了大量成果,其中特别是在国际能源波动率的建模和预测方面取得显著成效(Jawadi等,2024)。这里主要介绍异质性自回归模型(Heteroge...
【视频】多元线性回归模型原理讲解与R语言实例
变换模型形式:尝试使用不同的模型形式(如非线性模型、交互项等)来降低共线性。回归系数的有偏估计:采用岭回归(RidgeRegression)或主成分回归(PrincipalComponentRegression)等方法来估计回归系数,这些方法在自变量高度相关时仍能提供较为稳定的估计结果。在处理以上问题时,需要综合考虑数据的特性、模型的假设以及研究...
下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析
1、模型构建1.1、变量稳健性检验与模型滞后阶数选择如表所示,我们对模型中的被解释变量(10年期国债到期收益率)和解释变量(成长、质量、价格、资金面宏观因子)进行平稳性检验。经过差分处理后,各变量均通过95%显著水平的协整、单整检验,变量可以代入模型进行回归。
...一个基于有调节的中介效应模型的中国网民政治态度实证检验
自大众传媒的政治功能得到专门研究以来,政治传播学界在广泛讨论甚至激烈争论中形成了媒体抑郁论和良性循环论两个对立派别(www.e993.com)2024年10月21日。两个派别对媒体的政治传播作用分别进行了相反的单向化解释。在对两种理论进行批判的基础上,媒体中性论(胡荣,庄思薇,2017)抓住媒体的传输纽带功能,洞悉了工具属性作为大众媒体的本质特征。西方...
小模型大突破!神经网络透视空间异质性,准确描述复杂地理现象
接下来,我将以该成果为案例,向大家分享神经网络为房价的空间异质性提供新解释的具体流程。研究背景:双重挑战下的科研突破「空间异质性」是造成房价波动的关键因素,但单一的距离度量方式在捕捉复杂地理环境中房价的「空间异质性」时捉襟见肘;传统地理加权回归模型(GWR)在衡量空间邻近性时也面临挑战。正是由于这些...
转型AI产品经理(3):模型评估篇
常见的二分类模型包括:逻辑回归:逻辑回归虽然名字中带有“回归”,但实际上是一种分类算法,主要用于解决二分类问题。它通过sigmoid函数将线性回归模型的输出映射到[0,1]之间,表示样本属于某一类别的概率。决策树:决策树通过一系列的决策节点对数据进行分类。每个决策节点基于输入特征的某个属性进行划分,直到达到叶子节点...
【华安证券·金融工程】专题报告:企业利润分配策略:短期股东回报...
此外,股息决策容易受到同行业其他公司的支付选择影响,特别是在强制分红的市场中,在时间截面的基础上通过分域回归来消除这种影响。模型中的解释变量和三个被解释变量的具体计算步骤如下,我们以图表8为例进行说明(当前时间为20231031):i.确定有效样本池:在每个时间截面(如月末)t,保留沪深主板中的非次新股(上市超...
张瑜:黄金的“非寻常”定价
从解释力度看,2008~2024年间回归方程的调整达到了0.56,而2014~2024年间的调整达到了0.61,即模型可以解释过去10年间黄金月度回报60%的波动。从指标系数的显著性看,黄金ETF变动以及CFTC黄金投机性净多头头寸、滞后1期的黄金ETF变动的t值最为显著,说明短期内黄金价格波动受到了动量&趋势因素的影响最为明显;此外,发达...