中国证券业协会修订发布公司(企业)债券承销、尽职调查和受托管理...

一是调整优化证券公司债券承销、尽职调查、受托管理等业务自律管理制度机制,将企业债券纳入规制范围,并作出适应性修订,推动统筹监管和协同发展。二是衔接修订后的《公司债券发行与交易管理办法》部门规章以及《关于深化债券注册制改革的指导意见》《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》等规范性文件要求,强...

交易所完善债券发行承销基础制度 提升价格发现功能更好服务实体经济

1月12日,根据中国证监会统一部署,沪深北交易所发布《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》(以下简称《通知》),进一步提升债券发行规范性水平,严格市场纪律,维护市场正常秩序,促进债券市场稳定健康高质量发展。《通知》在交易所公司债券发行承销规则的基础上,针对部分债券存在发行定价不审慎、未遵循市场化原则确定利...

多次被降价,券商债券承销什么打法?

其中提到承销机构要建立债券承销报价的内部约束制度,内部约束线应包含绝对值内部约束线与费率内部约束线。承销报价突破绝对值内部约束线与费率内部约束线任何一个的,应当履行公司内部特批程序,并向协会提交加盖公司公章的专项说明。据悉,监管给出的指导价是不低于承销费率万分之五或承销费100万,债券承销费应该是不包含...

监管接连出手!因承销格力地产债券违规,这三家券商齐接罚单

因同一事项受到多项处罚或措施的，从重扣分计算；存在债券业务制度缺失或者滞后的，按照制度不健全的程度进行扣分处理；券商在债券承销与受托管理业务，若存在廉洁从业内控机制、强化人员监督管理和内部问责、有效防范廉洁从业风险事件不足的，视其出现频率扣分；券商在承揽债券项目时出现承销报价内部约束失当、低价竞争、承...

广东债发行管理机制及实践创新

2021年4月，广东省财政厅发布加强地方政府债券承销团管理相关制度，在全国率先明确建立地方债承销团量化考评机制。1．细化量化考评指标体系在压实承销团成员履行承销义务的基础上，广东省财政厅进一步细化广东债承销、交易和服务等方面的要求，设立涵盖地方债一级市场、二级市场、承销团管理工作等三大类指标的考评体系。

国开证券又双叒摊上事儿承销华晨债又遭索赔

债券承销份额创新高国开证券成立于2003年12月29日,是经国家开发银行收购原航空证券全部股权并增资更名而来的证券公司(www.e993.com)2024年12月19日。2016年12月15日,国开证券通过增资扩股方式引入中广核资本控股有限公司和湖北省交通投资集团有限公司两家战略投资者,注册资本由此增加至92.125亿元。

【债市研究】2023年债券市场发展报告

在依法打击债券违法违规行为方面,指出加强债券市场稽查执法力度,完善投资者保护制度安排。指导意见的发布有助于进一步提高债券发行审核注册工作的制度化、规范化和透明化水平,推动债券市场高质量发展。同日,证监会发布《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》,提出强化承销受托业务执业规范,提升证券服务机构...

我国债券市场流动性特征与交易机制研究

当前，我国债券市场的交易结构较为扁平化，做市商以商业银行为主，债券承销业务与后续做市义务关联性不强。未来可逐步建立健全债券市场做市商制度，以保障债券市场高质量的流动性供给。关键词债券市场流动性　做市商制度　核心做市商　交易效率高质量债券市场的标志之一是具有良好的流动性。债券市场的流动性不足会...

交易所债券做市业务成效及对未来发展的思考

自中国人民银行2000年初首次提出“双边报价商”概念起,做市商制度在我国银行间债券市场(以下简称“银行间市场”)开始萌芽。随着2007年《全国银行间债券市场做市商管理规定》的发布,做市商制度在我国银行间市场正式开始实施。相较交易所市场做市业务的刚刚起步而言,银行间市场做市业务发展得相对成熟,对交易所市场后续发展...

证监会批量处罚券商等投行!海通证券:对姜诚君采取监管谈话

-暂停债券承销业务6个月(2024年10月17日至2025年4月16日)2.贾新(中信建投证券股份有限公司质控部负责人):-出具警示函3.陈静(中航证券有限公司质控负责人):-出具警示函4.吴永平(中航证券有限公司内核负责人):-出具警示函5.李昭欣(中原证券股份有限公司总经理):...