【中金固收·重磅推荐】基于多因子的债券基金业绩评价模型—他山...
债券的现金流主要包括票面利息C,到期偿还的本金(面值)F,贴现率为到期收益率y,假设付息次数为N,债券的价格可以表示为:从上述推导可以发现,债券组合的收益率可以分为持有收益和价格收益,其中分为利率曲线变化和信用利差变化,而利率曲线变化又可以进一步区分为利率曲线水平变化和斜率变化。价格收益反映了利率波动引起的...
...公司关于厦门银行股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券...
??????????????????????????????理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债??????????????????????????????券;买卖政府债券;从事同业拆借;提供担保及服务;代理收付??????????????????????????????款项及代理保险业务;...
广发量化多因子灵活配置混合型证券投资基金
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提;(4)买...
国寿安保稳荣混合型证券投资基金2023年年度报告
由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳荣混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依...
降息的艺术
截止2023年末,支农、支小再贷款、再贴现的总规模为2.9万亿,假设再贷款、再贴现规模全部到期续作,即银行可以节约大约74亿元的利息支出,以存款类金融机构的各项存款和金融债券作为有息负债,此次再贷款和再贴现利率下调能够推动银行计息负债成本下降0.25个BP。
招商银行2023年半年度董事会经营评述
截至报告期末,本集团市场风险加权资产为973.35亿元,市场风险资本要求为77.87亿元,其中采用内部模型法计算的一般市场风险资本要求为54.98亿元,采用标准法计算的市场风险资本要求为22.89亿元(www.e993.com)2024年7月31日。本集团采用历史市场数据长度为250天,置信度为99%,持有期为10天的市场风险价值计算内部模型法资本要求。
中信保诚弘远混合型证券投资基金2023年年度报告
5、可转换债券及可交换债券的投资策略可转换债券和可交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性,结合了股票的长期增长潜力和债券的投资优势,并有利于从资产整体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将采用期权定价模型等数量化估值工具,选择基础证券基本面优良的可转换债券、可交换债券,评定其投资价值并以合理价格...
浙商证券股份有限公司 2024年度日常关联交易预计公告
上海农村商业银行股份有限公司注册地址在上海,成立于2005年8月23日,注册资本964,444.4445万元人民币,法定代表人徐力,经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;从事银行卡服务;外汇存款,外汇贷款,外汇汇款...
永赢货币市场基金2023年年度报告
8.6期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细528.7“影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离...528.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细...528.9投资组合报告附注...53§9基金份额持有人信息...539.1...
2017年CPA《财管》预习讲义第7章重点:债券、股票价值评估
债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值其中:贴现率:按市场利率或投资人要求的必要报酬率进行贴现2.不同类型债券价值计算(1)平息债券:是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。