新证券法实施两周年 A股生态渐变
修订后的证券法按照全面推行注册制的基本定位,对于证券发行注册制进行了比较系统完备的规定,包括精简优化证券发行条件、调整证券发行程序、强化证券发行信息披露,同时为实践中注册制的分步实施留出制度空间。新证券法实施两年来,从科创板的扩容,到创业板试点注册制改革,再到北交所正式开业,我国资本市场注册制改革稳步推进,逐...
新《证券法》第一笔大额罚单来了:能抵深圳1.6套房
在证券市场的惩罚机制方面,中美两国存在很大的差异,因为两国的证券市场所处的阶段不一样,立场不一样,监管逻辑也不一样,是跟一个国家的经济水平、法治环境相匹配的。纽约证券交易所交易大厅当然,美国证券市场的制度也有值得我们借鉴的地方,总结起来,我认为国内证券市场可以在以下几方面做得更好:1.落实注册制,目...
新证券法实施四周年 持续为资本市场高质量发展保驾护航
新证券法在投资者保护方面作出诸多安排,包括上市公司现金分红制度、特别代表人诉讼制度等。2023年,证监会进一步优化完善回购、分红、减持规则,强化投资者回报,提高投资者获得感;推动特别代表人诉讼制度落地显效,强化投资者保护。这些举措充分彰显“以投资者为本”理念。回购新规实施后,今年以来上市公司回购计划明显增多。
刘贵祥:关于新公司法适用中的若干问题(上)
二是坚持系统观念,确保司法解释与立法精神、立法目的、立法价值取向乃至具体规范保持高度一致性,把握好新公司法具体条款规则之间的关系、新旧公司法之间的适用关系、新公司法与民法典、证券法、企业破产法以及强制执行法律制度的关系。三是坚持守正创新,把新公司法适用与中国特色现代企业制度发展变化、中国优秀传统法律文化...
证监会顶格处罚!亲属间互借股票账户 什么红线不能碰?
新证券法实施后,是否意味着亲属之间再也不能互借互管股票账户?新证券法于2020年3月1日开始施行,在新法施行以前,法律并没有对个人出借账户做出规范。新证券法实施后,个人出借账户行为严格按照新法进行规范。当前,还有观点认为广大股民中普遍存在家庭成员间互相代管证券账户或者混同操作的情形,如果也将其纳入“违...
五大从重处罚案件曝光,市场期待让造假者“倾家荡产”式处罚
起步股份:最高罚款超过旧法罚款上限16倍根据处罚决定书,起步股份违法手段隐蔽,利用内部核算系统虚构购销业务;虚增占比高,连续三年虚增收入3.6亿、虚增利润1.3亿,最高虚增比例超过50%;欺诈发行情节恶劣,以财务造假手段欺诈发行可转债,非法募集资金5.2亿(www.e993.com)2024年7月11日。本案合计罚款7700万,特别是对4名责任人按新《证券法》共计罚款...
五大从重处罚案件曝光 监管近期连续定调强监管 市场期待让造假者...
起步股份:最高罚款超过旧法罚款上限16倍根据处罚决定书,起步股份违法手段隐蔽,利用内部核算系统虚构购销业务;虚增占比高,连续三年虚增收入3.6亿、虚增利润1.3亿,最高虚增比例超过50%;欺诈发行情节恶劣,以财务造假手段欺诈发行可转债,非法募集资金5.2亿。本案合计罚款7700万,特别是对4名责任人按新《证券法》共计罚款...
广东证监局1号罚单!借用他人证券账户交易,被罚40万元
业内解读分析,新《证券法》强化账户实名制要求,扩大规制主体范围,将旧法中的“法人”修订为“任何单位和个人”。在处罚方面,取消了关于单位责任主体的罚则,取消关于获利倍数罚的规定,一律适用定额罚。另外,旧法只对证券公司的出借行为设置罚则,新法处罚对象扩大为任何单位和个人。
今天起,新《证券法》正式生效!最具亮点的变化是什么?
新《证券法》中一个极为重要的内容,就是突出注册制背景下的投资者保护,特别是中小投资者的权益保护,并专章设置了投资者保护内容。尤其值得关注的是,为适应证券发行注册制改革的要求,新《证券法》探索了适应我国国情的证券民事诉讼制度,规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人,按照“明示退出、默示加入”的诉讼原则,依法...
...课程习作丨新《证券法》实施后新三板的定位及与交易所的区别分析
而新《证券法》与之对应的第七章名称改为证券交易场所,此章包括的条文不仅适用于深交所、上交所,还包含新三板可适用的内容。新证券法第九十六条“证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理,依法登记,取得法人资格。”在法律层面确认新三板为...