投资风险和回报之间有什么关系?这种关系如何进行平衡和优化?

在投资领域,风险与回报之间存在着紧密且复杂的关系。一般而言,较高的投资回报往往伴随着较高的风险,而较低的风险通常对应着相对较低的回报。风险可以理解为投资结果的不确定性。例如,股票市场的波动较大,投资股票的风险相对较高,但潜在的回报也可能更为丰厚;而债券等固定收益类投资产品,风险相对较低,回报通常也较...

《中国金融》|黄志凌:提升商业银行风险经营能力

金融参与者面对风险,有三种可能的选择:一是回避,追求风险的零承担,但完全回避风险也就不存在金融交易了;二是在金融交易中忽视风险应对,听天由命,这实际上是一种赌博;三是经营风险,亦即识别风险在哪里、衡量风险有多大,并通过交易结构的设计来主动安排风险、通过合理定价来覆盖风险、通过资本配置来吸收剩余风险。根据...

高YTM转债收益与风险再认识

从2020年以来的量化回测结果来看,高YTM策略(绝对收益型)整体表现与传统低价配置策略相近,年化收益较为可观。同时,高YTM策略在极端环境下抗回撤的能力明显较强,卡玛比率显著更高,更符合绝对收益产品的风险收益要求。进一步分析高YTM策略持仓耗时,我们发现高YTM策略持仓个券提前兑现收益退出是常态。2020年以来,高YTM策略...

国债ETF风险极低,为什么也有下跌的时候呢?

比如相比起国债，企业发行的信用债，通常面临更大的信用风险、波动和风险收益也会更高，对应的ETF也是同样的情况。而由于是政府发行，国债通常被认为是违约风险极低的债券品种，某种程度上几乎可以说：国债没有信用风险。可为什么市场上的国债ETF，会出现二级市场价格下跌的情况呢？这个还是需要回到底层资产来看，一提国...

风险管理和分散投资:构建稳健的财富积累策略

1.1风险和收益的关系风险和收益是投资的两面。高风险通常伴随着高回报，而低风险则往往意味着低回报。投资者需要根据自己的财务目标和风险承受能力来平衡风险和收益。1.2投资风险的种类摩根·豪瑟在书中提到，投资风险可以分为多种类型，包括市场风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险等。市场风险是指由于...

道氏技术:民生证券股份有限公司关于广东道氏技术股份有限公司使用...

产品收益归公司所有(www.e993.com)2024年12月20日。(六)资金来源本次用于投资的资金来源为公司暂时闲置募集资金。(七)关联关系说明公司拟与不存在关联关系的投资产品发行主体交易,本次公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理不会构成关联交易。四、投资风险分析及风险控制措施情况...

保险投资理念大抉择:要收益率,还是资产负债匹配?

如果资负两边波动幅度不一致,就会导致净资产波动,这也是利率风险另一种呈现形式。保险公司基本都选择将利率造成的资产负债波动计入OCI,因此这里的波动不会影响利润,通过OCI影响净资产。主要上市保险公司在传统险账户的资产负债匹配管理上存在较大差异。04资负匹配与投资收益,孰轻孰重?

理财收益持续低迷,“债牛”行情里这类资产机会很多人不知道|投资...

第二,我想提的是供需关系。从2024年的一季度开始,其实整个利率债市场的供给是同比减少的。同时,信用债里面的城投债的规模是一直在萎缩。我们可以理解为,2024年一季度,整体债券的供应量其实在降低,但同时需求在提升。需求提升最主要的一个原因,是因为投资机构风险偏好的普遍下降。在2024年一季度,A股市场出现了一波强烈...

热门的小众的波动率类套利策略,正在酝酿风险?

通常来说,跟风模仿的投资者会使用杠杆,放大头寸的同时也会扩大风险。而现代的风险管理模型通常忽略这一市场参与者的存在,以及模仿行为带来的衍生效应,进而导致相关风险被低估。如果系统遭受突然冲击,资产价格可能出现迅速、剧烈波动,接着在机构之间引发恐慌。

深度| 日本走出“失去三十年”?安倍做对了什么

风险提示:对日本历史数据存在认知偏差。对日本历史政策梳理存在疏漏。近两年,日本股市多次突破前高,同时日本经济也走出通缩,广受市场关注。这种“繁荣”,是否是安倍经济学迟到的成功?这是本文尝试回答的问题。在正文开始安倍经济学之前,我们先对其背景(1994-2012年日本经济的数字)进行明确,以便读者直观感受日本经济的...