中华人民共和国证券法

第五条证券的发行、交易活动,必须遵守法律、行政法规;禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理,证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。第七条国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。国务院证券监督...

黄辉| 我国证券内幕交易的执法强度及其影响因素:实证研究与完善...

首先,2005年《证券法》第73条概括地禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。第74条列举了一些被视为“证券交易内幕信息的知情人”的人员,还有一个涵盖“其他人”的兜底条款。《2007指引》进一步列举了几种可能属于上述兜底条款的人。此外,第76条将非法获取重大非公开信息的...

证监会:完善监管规则,严打以衍生品为通道规避证券期货市场监管的...

证监会对该问题作了系统梳理,在《办法》中统一予以规范,包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、董监高以及减持限售主体开展以该上市公司股票为标的物的衍生品交易等。三是加强跨市场和跨境监...

企业刑事合规指南(证券犯罪篇)

内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易或者泄露相关内幕信息,涉嫌构成刑法第180条规定的内幕交易、泄露内幕交易罪;而证券交易所、证券公司等金融机构的从业人员及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息,从事与该信息相关的证券交易活动的,涉嫌构成刑法第180条规定的利...

京都释法 | 国投证券员工“老鼠仓”案件法律分析

这种建仓自肥、侵蚀他人利益的行为,如同老鼠盘踞粮仓,窃取农民的劳动成果,是监管机关打击的重点,也是证券公司、基金公司合规建设的重点。2020年《证券法》第54条规定,禁止证券公司等金融机构的工作人员利用未公开信息交易。二、什么是“未公开信息”?资本市场是信息的市场,掌握信息的数量、质量和运用信息的能力,是...

“50后”大妈吃罚单!借用5个账户,巨额交易超35亿!什么情况?

上海久诚律师事务所主任许峰对券商中国记者表示，禁止借用他人账户进行证券交易，主要是为防范配资、内幕交易、老鼠仓等非法证券交易行为(www.e993.com)2024年11月1日。出借人和借用人，都要承担相应责任。从该案来看，谢某娣主要交易集中在质押式国债回购交易，约30.87亿元。此外，该案中，谢某娣和账户持有人，有按照比例出资、分成的情况。许峰...

马宏伟等:2023证券执法热点有哪些?数据说话!

3.内幕交易处罚力度加大,违法成本显著提高2023年68起内幕交易行政处罚案件中,59件处罚决定是根据新《证券法》作出,占比高达86.8%,另有2件处罚决定同时适用新旧证券法作出,这反映出伴随旧法时期违法行为的系统清理打击,内幕交易案件完全适用新《证券法》的时代即将到来。新《证券法》背景下,内幕交易处罚力度大幅加强...

证监会即将出台首个系统规定行政处罚裁量基准,16种情形将被“从重...

此外,对依法应当采取证券、期货市场禁入措施、暂停或者撤销相关业务许可、给予买卖证券等值以下罚款等行政处罚种类的,参照前款规定的原则划分裁量阶次。这意味着,在日后的行政处罚过程中,将依据个案的情况,根据《规则》的行政裁量阶次进行罚款,罚多少会更加精准,具有指引性。

资本市场迎第三个“国九条”,证监会紧急部署,“1+N”配套措施随之...

交易监管方面,主要以促进市场平稳运行,强化股市风险综合研判,完善债券违约风险处置机制。加强交易监管,完善监管标准,严肃查处操纵市场等违法违规行为。健全预期管理机制,确保重大政策对资本市场的影响得到评估。对于交易监管,证监会亦发布了重点监控异常程序化交易的最新定调《证券市场程序化交易管理规定(试行)(征求意见稿)...

员工违规炒股被罚!涉及这些券商...

综合相关证据,证监会认为,韩飞的上述行为违反了《证券法》第四十条第一款关于禁止证券公司从业人员直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的规定,构成《证券法》第一百八十七条所述违法行为。责令韩飞依法处理非法持有的证券,没收违法所得5868.49万元,并处以等额罚款,同时对其采取10年证券市场禁入措施。