天风证券:给予五粮液买入评级,目标价位183.0元

天风证券股份有限公司吴立,张潇倩,何宇航近期对五粮液进行研究并发布了研究报告《浓香龙头厚积薄发,产品矩阵焕新放量》,本报告对五粮液给出买入评级,认为其目标价位为183.00元,当前股价为149.65元,预期上涨幅度为22.29%。五粮液(000858)砥砺前行数十载,二次创业新征程。回顾五粮液历史征程,上个世纪末公司凭借“OEM+大...

又一次白酒新手“豪赌”,华涛能带给五粮液更多惊喜吗?

所以,现在市场判断五粮液的估值,其实是看其能不能在稳住高端化的同时,继续扩大增长?对于这个问题,五粮液提出了两个短期对策:减量保价和发力直销渠道。一方面,今年上半年五粮液产销量分别为7.08万吨和7.84万吨,同比减少了25%和15.5%,整体规模缩量明显。但从结构来看,五粮液缩的主要是中低价位的“其他酒产品”的量...

二季度归母净利润增速对应的合理估值:

二、五粮液的合理估值为15.36倍计算公式:15.36=11.86+3.5三、二季度净利润增速对应的合理估值公式:当前股价÷当前滚动市盈率×二季度归母净利润增速对应的滚动市盈率=二季度归母净利润增速对应的合理估值114÷13.95×15.36=125.5225806≈125.5四、五粮液的二季度归母净利润增速对应的合理估值125.5元五、估值修复...

五粮液估值接近合理,三点疑惑值得关注

二、估值2024年“五粮液”估值结论：买入的合理价格5320亿元，现在的市值5994亿元，折扣为113%，“贵”！2023年“五粮液”估值结论：当时买入的合理价格4684亿元，当时的市值6574亿元，折扣为140%，“贵”！经过一年时间，五粮液估值从4684亿元增长到5320亿元，增长了13.6%，与业绩12.6%的增长率相差没有多少。市值从6...

白酒的深V周期里,五粮液“摸着茅台过河”

财报显示,毛利率方面,五粮液直销模式毛利率为86.7%,经销模式毛利率为78.7%,显然,直销模式的毛利率更高一些。从最新的半年报来看,五粮液的毛利率和净利率都略有提升,这里面少不了提直带来的增量。天眼查APP财务分析显示,近几个报告期,五粮液毛利率也都有提升。

五粮液:白酒股波动,后市仍被看好 估值

7月29日、30日开盘后,白酒股纷纷走低,不过30日收盘时有所反弹(www.e993.com)2024年11月26日。瑞银证券将贵州茅台(1533.750,5.96,0.39%)、五粮液(147.920,1.09,0.74%)等白酒股评级从买入下调至中性,称2023—2025年预计覆盖的白酒企业平均每股收益复合年均增长率将放缓。

6-21 五粮液vs美的集团,白酒的估值已经低于家电行业

截止午盘,五粮液的市值在5000亿,美的集团的市值是4460亿,就1季报看,五粮液是140亿,美的集团90亿。过往中,市场基于白酒的估值高于家电行业。但是今年以来,美国加息的背景下,白酒的估值逐渐回落。如果美的的估值作为标准(同估值),五粮液的市值应该在6244亿。

贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份估值与买卖点

五粮液2024～2026归母净利润:339(12.17%),380(12.17%),425(11.86%)2026估值:425*25=10625亿(274元)2024理想买点:10625/2=5312.5亿(137元)2024理想卖点:10625*1.5=15937.5亿(411元)当前市值:5966亿(153.7元)泸州老窖2024～2026归母净利润:162(22.04%),195(20.46%),232(19.12%)...

五粮液,连续4年下跌,最大跌幅65%,目前估值仅17倍,原因何在?

茅台的龙头确定性溢价非常明显:这轮熊市中茅台最大跌幅仅40.5%,大幅跑赢中证白酒指数的最大跌幅46.4%,而茅台目前估值仍高达30.1倍,大幅高于中证白酒指数的24.7倍。另一方面,五粮液的体量已十分巨大,这就造成了另一个尴尬局面:资本市场认为身为巨无霸的五粮液已经成长性不足,因而五粮液无法享受到白酒“小弟们”的高...

五粮液,9000亿灰飞烟灭!

五粮液太惨了,2021年2月五粮液市值一度突破13000亿,而今仅4000亿出头,短短三年半,9000亿市值灰飞烟灭。作为公认的仅次于茅台的白酒老二,五粮液“估值毁灭”并非业绩出了问题,而是因为白酒行业整体泡沫破裂,覆巢之下难有完卵。2015年到2023年,五粮液连续9年利润正增长,2024年上半年,其利润同比增长11.86%创下同期...