R语言平稳性ADF检验、ARCH-LM效应检验分析收盘价收益率数据可视化
收益率序列的平稳性检验(ADF检验)平稳性检验最常用的方法为单位根方法,运用R软件,对日收益率进行单位根检验,检验结果如下从单位根检验结果可看出:单位根检验的p-value小于相应临界值0.05,从而拒绝原假设,表明收益率不存在单位根,是平稳序列,即服从I(0)过程通过R软件画出日收益率的自相关图和收益率的偏...
我国国债期货的套期保值功能检验——基于不同分布状态下DCC-GARCH...
首先借助ADF检验方法对样本序列进行平稳性检验,结果显示,5年期和10年期国债期现货序列的t统计量均远小于1%的临界值,说明5年期和10年期国债期现货序列均拒绝存在单位根的原假设,均是平稳时间序列,可以继续进行下一步的分析。为了对比不同期限国债期现货之间的套期保值能力,本文分别对5年期国债现货和5年期国债期货、...
【东吴金工 金工专题】提升技术分析的品格
我们使用LB检验(Ljung-Box检验)来测试沪深300对数收益率序列是否为白噪声,检验结果如下:上表显示,在阶数大于等于3的情况下,检验的P值小于5%的显著性水平,表明原时间序列不为白噪声。综上所述,沪深300对数收益率序列仍存在显著的自相关关系,即该序列不是白噪声,且满足平稳性和非白噪声特性,可以继续构建ARMA...
美联储调息周期利率对国内棉花期价的影响
首先对以上5组数据进行ADF检验,由于原始对数数据未通过ADF检验,故对原始数据进行一阶差分处理,结果如表2所示。表2为ADF检验结果由表2可知,经一阶差分后处理的5组数据均通过ADF检验,表明数据不存在单位根,即证明数据是平稳的,不具备随机漂移的特征,故可以建立VAR模型(见图3)。根据ACI与SC最小判断准则,我们在第...
中国黄金期货和现货价格关系的实证研究
当原假设为r≤1,也即假设最多存在一个协整关系时,迹统计量为0.6951,小于5%临界值3.76,因此接受原假设。可以得出结论,F和S之间存在协整关系,也即黄金期货价格和现货价格之间的关系在长时间内是稳定的。三、实证研究(一)ADF单位根检验在构建VAR模型之前,需要确保选定变量的时间序列是平稳的,也即时间序列中的...
统计学入门:时间序列分析基础知识详解|方差|残差|协方|自相关|...
有一些统计检验来检验时间序列数据是否平稳,我们后面进行介绍2、时间序列过程我们将介绍代表性的时间序列过程,如白噪声、自回归(AR)、移动平均(MA)、ARMA和ARIMA过程(www.e993.com)2024年10月19日。白噪声当我们拥有具有以下属性的时间序列数据时,该时间序列数据具有白噪声。白噪声的均值为零,其方差在时间步长上是相同的。它具有零协方差,...
超详细讲解时间序列分析和预测(含实例代码)
平稳性检验一般采用观察法和单位根检验法。观察法:需计算每个时间段内的平均的数据均值和标准差。单位根检验法:通过Dickey-FullerTest进行判断,大致意思就是在一定置信水平下,对于时序数据假设Nullhypothesis:非稳定。这是一种常用的单位根检验方法,它的原假设为序列具有单位根,即非平稳,对于一个平稳的时序...
下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析
1.1、变量稳健性检验与模型滞后阶数选择如表所示,我们对模型中的被解释变量(10年期国债到期收益率)和解释变量(成长、质量、价格、资金面宏观因子)进行平稳性检验。经过差分处理后,各变量均通过95%显著水平的协整、单整检验,变量可以代入模型进行回归。图表20:VAR模型核心变量平稳性检验...
中国高等教育将在2038年左右迎来历史性“生源拐点”!
1.平稳性检验。检验方法主要有两类:一是根据时序图和样本ACF、PACF图进行判断的图检验法;二是构造检验统计量进行假设检验的DF检验法。由于图检验法具有较强的主观性,因此本研究采用ADF检验(AugmentedDickey-Fuller)。结果显示,(见表2)1990—2023年普通本专科招生规模原始序列在差分为0阶时,显著性P值大于0.05,不...
波动率均值回复特征实证研究
最后,对残差e进行平稳性检验。表为回归残差ADF检验结果如上表所示,在1%、5%和10%显著性水平下,残差序列对应的ADF值小于其相应的临界值,并且P值也通过了相应检验,从而可以拒绝原假设,表明残差序列没有单位根的存在,是平稳性序列,即豆油期货价格波动率和棕榈油期货价格波动率存在协整关系,即长期均衡关系。