【华安证券·金融工程】专题报告:如何通过技术指标预测市场波动性

对于13个宏观经济变量中的5个(包括DP、DY、NTIS、DFR和SMB),在10%的显著性水平下拒绝了无预测能力的原假设。将这些变量纳入预测回归后的R??增加,始终高于其他宏观经济变量。对于技术指标,四个反映杠杆效应(LV)的变量可以在样本内预测股市波动性。LV变量的显著正系数表明,负回报通常会导致未来波动性高于正回报。

自回归模型的优缺点及改进方向

模型建立后,需要对其进行检验以确保模型的有效性。这包括:o残差检验:检查残差是否满足白噪声的假设,可以使用Ljung-Box检验等。o稳定性检验:确保模型是稳定的,即所有的模型参数的绝对值都小于1,避免预测值发散。o显著性检验:检验模型参数是否显著不为零。4.预测一旦模型成功通过了严格的统计检验,标志着其结构...

张瑜:黄金的“非寻常”定价

经过OLS回归,我们最终保留了系数在10%的显著性水平上拒绝为0的原假设的黄金ETF变动、CFTC黄金净多头头寸、发达市场汇率指数、美国10年期国债利率、美国10年期盈亏平衡通胀以及全球地缘风险指数等6个指标。从解释力度看,2008~2024年间回归方程的调整达到了0.56,而2014~2024年间的调整达到了0.61,即模型可以解释过去10年...

冷冻鸡爪消费者品牌偏好研究的方法

替换法：替换法是指用数据的平均值或者中位数等代替异常值，这种方法可以保持数据的数量和分布，但会降低数据的变异性和敏感性。修正法：修正法是指根据数据的实际情况和背景知识，对异常值进行合理的解释和调整，这种方法可以保持数据的真实性和合理性，但需要一定的专业知识和判断能力。一致性处理：一致性是指数据中...

56位上市公司CFO离职!CFO变更,对财务报告影响几何?

在列(1)中,CFO在职时间与CFO变更在1%的水平上显著负相关,这与预期一致,表明CFO在职时间满足工具变量的相关性要求。在列(2)和列(5)中,CMP估计方法的内生性检验参数atanhrho_12分别在1%和5%的水平上显著为负,但在列(3)和列(4)中不显著,表明在列(2)和列(5)的回归模型中,CFO变更为内生解释变量,工具变量...

探究基差策略在企业套保过程中的量化规则

在简单线性回归中,主要通过相关指数R2观察线性回归的拟合优度、通过SignificanceF检验线性关系显著性的P值、通过T查看P-value检验回归方程系数的显著性,以及通过残差分析确定线性回归的前提假设(www.e993.com)2024年12月19日。表为3组样本的显著性检验通过上述数据可以发现,P值不仅小于0.05,而且小于0.01,存在极显著差异,说明关联的两组样本总体间...

冰雪运动公共服务协同治理诉求的影响因素与实证分析

2)在整体回归方程拟合优度检验中,R2=0.646,表明预测变量(资源感知、价值感知、情感交互、系统感知、任务交互和中心性感知)可以解释64.6%的协同治理诉求变化原因。在整体回归方程显著性检验中,F=237.120(P<0.05),说明资源感知、任务交互、情感交互、中心性感知、系统感知等影响因素对协同治理诉求的整体解释较好。

用多因子策略构建强大的加密资产投资组合:因子合成篇_腾讯新闻

一、因子相关性检验的原因:多重共线性我们通过单因子测试部分筛选出一批有效因子,但以上因子不能直接入库。因子本身可以根据具体的经济含义进行大类划分,同类型的因子间存在较强的相关性,若不经相关性筛选直接入库,根据不同因子进行多元线性回归求预期收益率时,会出现多重共线性问题。计量经济学中,多重共线性是指回...

浙江海洋大学2024考研复试大纲:数学

了解点估计的概念;理解估计的无偏性、有效性和相合性;熟练掌握参数的矩估计和最大似然估计;熟练掌握正态总体参数的置信区间;了解最小方差无偏估计和贝叶斯估计的概念。理解假设检验的基本思想与概念;掌握正态总体参数的假设检验。熟练掌握单因素方差分析;熟练掌握一元线性回归方程的求法,掌握回归方程的显著性检验。

基于最优混合设计法的掺膨胀剂的水泥稳定碎石配合比设计

与此同时,构建了水泥稳定碎石7d无侧限抗压强度(Y1)、15d干缩系数(Y2)与各因素之间的关系模型,并通过显著性检验,验证了模型的准确性。试验结果表明:基于最优混合设计法的掺膨胀剂的水泥稳定碎石配合比设计具有工作量小,数据处理简单等优点。关键词:路面基层;311-A最优混合设计;膨胀剂;配合比;回归方程;...