福州达华智能科技股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告
除非股东会事先同意或者交易文件另有规定,如果目标公司增加注册资本或发行可转换公司股份债券的价格低于丙方(“反稀释受偿股东”)本次认购目标公司新增注册资本时的单位股权对价,则丙方有权要求调整其在目标公司的权益比例,具体调整方式由各方届时另行协商。各方一致同意,丙方有权要求目标公司通过现金或股权方式完成届时...
股权稀释:法律风险与应对
反稀释条款是保护创始股东和早期投资者免受股权稀释的重要法律工具。通过反稀释条款,现有股东在公司增发新股时,能够按既定比例获得新发行股份,以确保其持股比例不被大幅稀释。反稀释条款的常见形式包括:-完全加权平均反稀释条款:按照新一轮融资的价格和数量,调整原始股东的持股比例。加权平均的计算方式能够在一定程度上...
一文读懂《对赌协议》、九大注意事项及五大案例!
目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时,目标实际控制人将同意目标公司以极低的价格向私募股权投资机构增发一部分股权,实现稀释目标公司实际控制人的股权比例,增加私募股权机构在公司内部的权益比例。如:在收到投资方XX千万元注资后的前3年,如果XX公司业绩增长超过50%,就可调整投资方的股权比例;如果完不成30%的业绩...
科技公司跟投资人的业绩对赌有哪些内容?
由于企业和投资人信息不对称、外部环境不好(行情或者IPO政策)或者估值较高时,投资人可能会要求签署业绩对赌协议,常见的业绩对赌条款包括:公司治理、赎回权、优先认购权、优先购买权、反稀释、知情权、共同出售权、优先清算权、竞业禁止、权利保障。下面详细说明:1、公司治理在任何投资者持有公司任何股份期间且在公...
中伟新材料股份有限公司第二届董事会第十三次会议决议公告
(五)发行金融债券;(六)通过债券回购、同业拆借、同业借款等方式融入资金;(七)对自营资金和募集资金进行必要的投资管理,自营资金可以开展存放同业、拆放同业、购买国债或其他固定收益类证券等业务,募集资金使用应当符合资金募集约定用途;(八)与债转股业务相关的财务顾问和咨询业务;(九)经国务院银行业监督管理机构批准的...
融资条款解读(三)反稀释条款
综上,我们建议初创企业融资时在投资协议中约定反稀释条款,尽量使用加权平均条款代替完全棘轮条款(www.e993.com)2024年10月20日。当然,反稀释条款也存在例外情形,投资协议中可以明确约定:目标企业实施员工股权激励、已发行可转换证券发行的证券、设备融资、战略性融资而非财务性融资,可不适用反稀释条款。
对赌协议常见的6种类型和18个条款!
3、股权稀释型目标公司未能实现对赌协议规定的业绩目标时,目标实际控制人将同意目标公司以极低的价格向私募股权投资机构增发一部分股权,实现稀释目标公司实际控制人的股权比例,增加私募股权机构在公司内部的权益比例。如:在收到投资方XX千万元注资后的前3年,如果XX公司业绩增长超过50%,就可调整投资方的股权比例;如果...
创业者的法律必修课③:创始人如何谈融资条款?
1.基于某种合理的商业目的而需要创始人转让公司股权的情况,例如:为激励公司员工之目的向员工或员工持股平台转让公司股权;为维持创始人必要的家庭生活需要而进行的股权出售等;2.为保障投资协议其他权利条款的实现之目的而需要创始人转让公司股权的情况,例如:为履行反稀释股权调整、业绩承诺股权调整、实施领售交易/拖售交...
杭州士兰微电子股份有限公司 第八届董事会第十次会议决议公告
本次增资后,标的公司的股权结构如下:自交割日起,增资人依照法律法规、本协议和修订后的公司章程的规定享有相关股东权利以及承担相应股东义务。除本协议另有约定外,标的公司各股东按照其注册资本实缴出资比例分配利润,并按照认缴出资比例及本协议的相应约定享有表决权。
浙江万安科技股份有限公司关于本次向特定对象发行股票摊薄即期...
如创始团队和/或持股平台和/或载合厚德、现有股东中除载合厚德以外的其他方、本轮投资方拟向一个或多个第三方直接或间接转让其持有的载合汽车的股权,则除转让股东外的股东可在同等条款和条件下有权优先于该第三方受让全部或部分待转股权。4、反稀释权...