诚讯时报(2024.4.29)
◆牧原股份:在粮食价格高位回落背景下,公司养殖成本持续下降,2024年全年目标成本将降至14.5元/公斤,到年底预计能达到14元/公斤以下。目前生猪养殖行业已度过最艰难阶段,当前行业存栏母猪产能已降至绿色区间,未来行业价格将持续回暖。3国际重大新闻◆日本政府观光局:3月,访日游客首次突破300万人次,创下单月历史最...
市场波动加大,什么样的宽基值得关注?
曾担任小盘价值ETF(2021.12.29-2023.10.24)、银华华证ESG领先指数(2021.12.29-2023.10.24)、影视ETF(2022.6.20-2023.10.24)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.12.29-2024.4.25)、银华巨潮小盘价值ETF联接C(2022.8.10-2024.4.25)、化工产业ETF(2023.7.11-2024.7.30)等基金基金经理。现管理基金如下:深100ETF银...
【广发资产研究】重温:牛市二阶段,港股怎么看?(发布于24.9.30)
—“债务周期大局观”系列七2024.4.26戴康:新范式,印度股市的“牛途”——“债务周期大局观”系列(八)2024.4.29戴康:越南:战略机遇的沃土——“债务周期大局观”系列(九)2024.5.9戴康:港股大涨,如何理解港股在资产配置中的价值——“债务周期大局观”系列(十)2024.5.28戴康:时代嬗变下的资产配...
重磅!戴康:中国大资管:如何赢在下一个时代?公募基金“1+4”战略
以日本为例,我们在7.23《日本固收基金:黄金十载》中分析了日本1990年代债务周期的萧条直接带来股市下挫与债市走牛,权益与固收类基金也因此走向不同的发展路径。其中权益类基金规模从1989年的45.6万亿日元大幅下降至1998年的11.5万亿日元,约为之前的四分之一;而债券类基金在债券牛市下开启黄金十年,规模从1990...
诚讯时报(2024.4.30)
诚讯时报(2024.4.30)◆工信部:一季度,规模以上电子信息制造业增加值同比增长13%。手机产量3.74亿台,同比增长13.6%,其中智能手机产量2.76亿台,同比增长16.7%;微型计算机设备产量7404万台,同比下降0.8%;集成电路产量981亿块,同比增长40%。◆能源局:一季度,全国可再生能源新增装机6367万千瓦,同比增长34%,占新增...
诚讯时报(2024.4.9)
截至3月29日,股票私募仓位指数为81.08%,较上一周大幅上涨3.17%,创出年内新高(www.e993.com)2024年10月19日。时隔24周后首次重返80%大关。满仓股票私募数量占比达63.05%,中等仓位股票私募数量占比为23.12%,低仓和空仓股票私募数量占比为12.19%和1.64%。◆中信建投(27.850,1.08,4.03%):...
诚讯时报(2024.4.19)
诚讯时报(2024.4.19)◆统计局:3月,全国城镇不包含在校生的25-29岁劳动力失业率为7.2%,环比上升0.8个百分点。其他年龄段方面,全国城镇不包含在校生的16-24岁劳动力失业率为15.3%,与上月持平。全国城镇不包含在校生的30-59岁劳动力失业率为4.1%,环比下降0.1个百分点。
【广发资产研究】居民&银行理财如何应对债务周期?——“债务周期...
1990年代日本银行资产&负债两端承压,传统息差收入受到明显挤压,贷款不良率明显上升。银行理财通过三大策略进行攻与守的权衡:策略一:资产端增配固收及海外资产。一方面增持国债,其中以中央政府债为主,其占证券投资比例从1998年初的23.3%上升至2012年初的61.2%。另外在1998年亚洲金融危机后,开始降低国内股票在资产端中的...
戴康:时代嬗变下的资产配置:全球杠铃策略——“债务周期大局观...
背后原因在于负债压力较小行业的经营稳健性优势更受市场青睐,从行业上看,彼时日本低杠杆行业以科技为主,消费居于其次,均为90年代穿越下行周期的主要方向。如资产负债率水平较低的信息通信、医药、电器(家电&电子)、精密仪器等行业,在93年日本股市触底后实现显著超额收益,而资产负债率较高的周期性板块在93年以后的...
8月打爆全球市场的超大利空,这次将只针对A股?
日本加息对于A股,是巨大的利空。我们看图,从22年4月开始,日经225与沪深300往往走出一个明显背离。K线:日经225橙线:沪深3002022.4.1-2024.8.21数据来源:同花顺iFund大方向上日本涨A股跌不提,沪深300偶尔反弹,往往日本股市同时就会出现回撤。为什么呢?