A股为何总是暴涨暴跌?如何慢牛长牛?
当前《证券法》对于许多违法行为的处罚上限为60万元。《刑法》对于泄露内幕信息的最高刑期为10年,但实际量刑一般在3-5年,显示出相关法律对违法犯罪行为的处罚偏轻,难以有效保护投资者。美股对于证券欺诈等违法犯罪惩罚较严,量刑较重,对违法犯罪行为起到了震慑作用。4)部分主流媒体过度渲染,干扰市场运行,政策市特征...
证监会发布会要点汇总:目前没有IPO倒查10年的安排 证券违法行为...
对欺诈发行行为,罚款限额从募集资金百分之五,提高到最高可至募集资金的一倍;对财务造假等信息披露违法行为,从最高罚款60万元,提高至1000万元;对内幕交易、市场操纵等违法交易,从给予违法所得1-5倍罚款,提高至1-10倍罚款。从执法周期来看,目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。证监会查处的部分案件,违法行为发生...
曾斌&李建伟:最新上市公司监管执法和公司治理的趋势
首先,方案明确提到,目前证券法已经将违规主体的罚款金额从以往的几十万元大幅提升至数百万元,甚至上千万元的水平。具体而言,虚假陈述的处罚金额现已提升至500万到1000万元。然而,这种提高并不是新近的政策变化。事实上,早在2020年3月1日实施的新《证券法》中,这些罚款金额的上限已经得到了明确规定。因此,当今年7月...
信息披露违法违规对上市公司有多大影响?(附一周合规问答)
发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为,或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的,处以五十万元以上五百万元以下的罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处以二十万元以上二百万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,责令改正,给予警告,并处以...
证监会:证券违法行为处罚力度会越来越大 违法成本只会越来越高
泽达易盛案,证监会依据新《证券法》罚款8600万元,投资者通过集体诉讼和解获得2.8亿元全额赔偿。对于一些涉嫌犯罪的证券违法案件,证监会都要移送司法机关,追究刑事责任。如獐子岛时任董事长被判处15年有期徒刑,天山生物相关主体被判处无期徒刑。对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击关于怎么看待操纵市场、...
专访全国政协委员、证监会处罚委办公室一级巡视员罗卫:加大制度...
证券时报记者:今年证监会行政处罚委办公室还有哪些重点工作?罗卫:一是坚持“零容忍”,始终保持“严”的行政执法主基调(www.e993.com)2024年11月20日。用足用好《证券法》《基金法》等法律授权,依法严厉打击各类违法行为。多措并举提升执法效能,及时回应市场关切。二是锚定“高质量”,做到严格规范公正文明执法。不断加强资本市场法治建设,织牢织密...
“零容忍”下2023-2024内幕交易行政处罚报告及刑事防范建议
内幕交易一直是资本市场极为高发的违法行为。从近三年证券违法监管情况来看:2022年,中国证监会及其派出机构共出具行政处罚决定383份,其中,内幕交易行政处罚决定数量为79份,占年度总证券行政处罚决定总数的20.63%。2023年,中国证监会及其派出机构共出具行政处罚决定414份,其中,内幕交易行政处罚决定数量为68份,占年度证券行...
证监会重磅回应:加大执法力度,进一步丰富惩戒手段和方式,对违法者...
李明介绍,近期按照新《证券法》查处的一批案件,已经充分体现了加大处罚力度的效果,比如奇信股份案,证监会对公司财务造假行为和组织指使的实际控制人分别处以1000万元罚款,对公司欺诈发行行为处以4000万元的罚款。“从执法周期来看,目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。”李明表示,证监会查处的部分案件,违法行为发生在...
IPO要倒查10年?案件处罚过轻?刚刚,证监会回应了!信息量很大→
泽达易盛案,证监会依据新《证券法》罚款8600万元,投资者通过集体诉讼和解获得2.8亿元全额赔偿。对于一些涉嫌犯罪的证券违法案件,我们都要移送司法机关,追究刑事责任。如獐子岛时任董事长被判处15年有期徒刑,天山生物相关主体被判处无期徒刑。下一步,我们将坚持不枉不纵的法治原则,在法律授权范围内不断提高执法效率,...
重罚千万!证监会严惩财务造假对市场有何影响?多位专家解读
“我国在证券领域长期存在着违法获益远高于违法成本的现象,再加上违法行为被查处还存在几率问题,使得相关不法分子有恃无恐。提高罚款上限将显著增强法律的威慑效果,有助于维护市场秩序。”朱逸聪说。同时,朱逸聪提到,显著提高罚款力度亦有助于保护投资者利益,促进市场公平竞争,引导企业依靠真实、良好的经营业绩来吸引...