国金证券保荐多家IPO“钉子户”闯关 科创板在审项目全军覆没
国金证券高承销保荐费用率项目有一个共同特点,即保荐项目的发行价格、发行市盈率较高,IPO企业获得高额募资,而国金证券凭借高承销保荐费用率将巨额佣金收入囊中。至于企业上市后的业绩好坏、股价涨跌,基本与国金证券无关。尽管国金证券收取的承销保荐费用率较高,但保荐项目业绩“变脸”较为严重。国金证券2022年保荐...
中国证监会就询价制度答记者问
其次,相比较而言,机构投资者由于其管理的资产规模较大,可以在研究、人才和管理上投入更多的资源,因而也有较高的定价能力、风险判断和控制能力,有利于对发行人的内在投资价值和发展前景作出综合评价,并在此基础上形成合理价格,也为公众投资者的认购提供了重要的价值判断标准,从而引导整个证券市场朝理性投资的方向发展。...
重磅!国家拟规定:证券公司保荐业务收费不得以IPO结果作为条件...
明确证券公司保荐业务、会计师事务所审计业务不得以股票公开发行上市结果作为收费条件,律师事务所不得违反司法行政等部门关于律师服务收费的相关规定;中介机构及其从业人员收费的禁止性行为;发行人的信息披露责任;地方人民政府不得为公司上市给予奖励。(第六条至第十一条)四是规定监管措施和法律责任。明确有关部门按照职...
保荐制度20年!首批609名保代情况如何?哪些归属券商已经消失?
保荐制度明确规定每个IPO项目和再融资项目,须有两名保荐代表人签名保荐,每位保代在签名保荐的项目完成发行前,不得保荐其他项目;每家证券公司必须要有2名注册保代,方可称为保荐机构,从事保荐业务;考试通过后的准保代必须成为项目的协办人且完成发行,才能注册成为保代。2004年4月30日,81家证券机构614位从业者通过了难度...
保荐又“踩红线”海通证券一年内第四次受处 上交所要求其“保荐...
有业内人士表示,以往监管层明确要求券商对发行上市保荐项目进行全面梳理自查,并对自查整改情况进行检查的情况相对而言比较少见。而据公开信息梳理,自2023年2月,公开发行股票的审核权力下放至交易所以来,共有银河证券、招商证券、海通证券3家券商,因保荐业务违规遭到交易所予以通报批评的纪律处分。其中,被要求“对...
...收入仅上年同期两成,超六成券商跟投浮亏,有的单笔浮亏超保荐费
今年来保荐承销收入排在前三的券商分别是华泰联合证券(3亿元)、中信证券(2.6亿元)以及招商证券(2.1亿元)(www.e993.com)2024年10月20日。由此也再度验证了头部投行项目多,投资收益承压概率大的特点,反观保荐承销收入并不突出的券商,如开源证券、浙商证券等,跟投投资收益略显稳健。记者注意到,目前股权融资市场仍表现为紧缩态势。上交所企业...
深交所发行上市审核问答汇总(共18期)
问题1全面注册制申请文件:全面注册制下,保荐人、独立财务顾问提交申请文件有哪些注意事项?答:为方便保荐人、独立财务顾问等制作申请文件,本所发布《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指南第2号——发行上市申请文件受理关注要点》。保荐人、独立财务顾问应当对照申请文件目录及相应的受理关注要点,逐一核对申请文件是...
劳东燕:非法经营罪中证券业务的限定与出罪 | 政治与法律202407
具体而言,相应的业务内容包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营以及其他证券业务。不可否认,前述业务内容需要取得经营证券业务许可证之后才能经营。争议在于,非法经营罪中的证券业务,究竟是仅指证券经纪、证券承销、证券保荐和证券融资...
亿纬锂能路演实录
尾声请问陈曙光:公司主要产品有何特点?红塔证券:陈曙光您好,锂亚电池是以金属锂(Li)为负极、液态亚硫酰氯(SOCl2)为正极活性物质的高能锂一次电池。由于锂是电势最负、原子量最小的金属,亚硫酰氯凝固点很低、沸点很高,制成锂电池后在锂表面形成一层保护膜,因此,锂亚电池相比其他电池具有极宽的使用温度范围(零...
狠招!16位D类保代被监管“暂停营业”,涉及项目都曾轰动一时,还有...
作为资本市场“看门人”,投行回归本源是应有之义,保代则是“守门员”的一线人员,更需要勤勉尽责。从新增D名单的出发点来看,旨在促进保代更加清晰地认识到自己的责任边界和执业风险,更加尽职尽责地开展工作,有助于加快保代的优胜劣汰,强化自律约束,提升行业整体的执业质量。整体来看,本次修订是《证券公司保荐业务...