50只“不赎回”二级资本债均来自城农商行

民生证券固定收益首席分析师谭逸鸣对记者表示,商业银行赎回二级资本债需要满足及关注三方面内容:一是银保监会事先批准;二是发行主体收入能力具备可持续性,这要关注银行净利和营收增速情况;三是行使赎回权后,资本水平仍明显高于资本充足率要求(10.5%),因此需关注资本充足率是否达标或虚高,以及不良贷款率的情况。“商业...

国有大行积极发债!年内三大国行发行二级资本债2400亿元 专家:2024...

在中信证券首席经济学家明明看来，国有大行大规模发行二级资本债的原因在于多方面，一是为了满足监管要求，提高资本充足率，增强风险抵御能力；二是随着业务规模的扩大，银行需要更多的资本来支持其业务发展。与此同时，在当前利率环境下，银行发行二级资本债的成本较低，可以锁定较长期限的融资成本。对于中小银行“二永...

兴证资管:银行二级资本债缘何会被青睐

原因主要藏在银行二级资本债的条款中,银行二级资本债都设有“减记”和“有条件赎回”条款,而这两个条款对于投资者来说都是不利的,这也是其投资风险所在。“减记”条款指当无法生存触发事件发生时,发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下,在其他一级资本工具全部减记或转股后,将本期债券的本金进行部分或...

4家中小银行不赎回二级资本债,有的或将被合并,有的信用评级下调

银行发行的二级资本债主要用于补充其资本金,以增强其资本实力,提高风险承受能力,并支持其业务发展。中国债券信息网信息显示,11月份,葫芦岛银行、阜新银行、河南伊川农商行、大兴安岭农商行先后公告称,不行使二级资本债赎回选择权,分别涉及所述银行发行的5亿元、17亿元、3亿元和2亿元债券,发行规模合计27亿元。葫芦岛银行...

《商业银行资本管理办法》对地方法人银行同业业务影响分析

(二)投资二级资本债资本占用上升新规要求,商业银行对二级资本债(不含我国开发性金融机构和政策性银行)风险权重为150%,较原办法上升50个百分点。参与二级资本债投资的商业银行资本计提将大幅提升。以Z银行为例,按新规计算,该行2023年末二级资本债风险加权资产将较原办法提升1.25亿元,资本计提将提高0.13亿元,上升48%。

多家银行选择不赎回二级资本债,背后原因几何?明年永续债也将迎来...

最早的是九江银行曾公告表示，对其2018年发行的二级资本债券不行使赎回选择权，该笔债券存量规模15亿元，占该行债券总规模的4.2%(www.e993.com)2024年11月22日。不久后监管就有所动作。今年2月18日，银保监会和央行联合发布的《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称《办法》），将银行二级资本债风险权重由100%上调至150%。使得部分互持...

债券赎回潮来临!江苏银行资本充足率或面临下滑风险

据南都·湾财社记者统计,2024年,二永债到期赎回金额在100亿以上的有江苏银行(600919)、上海银行(601229)、宁波银行三家城商行,今年一季度这三家银行的资本充足率较2023年末出现下滑,伴随二永债赎回在际,江苏银行2024年二级资本债赎回金额占二级资本权重较大,资本充足率或面临进一步下滑风险。

天风研究:2024年,银行二永债怎么看?

资本新规如何影响二永债需求？11月1日，国家金融监督管理总局正式发布《商业银行资本管理办法》。其中，2月18日发布的征求意见稿中将商业银行对二级资本债的风险权重由100%提升到150%，而正式稿中将商业银行对开发性金融机构和政策性银行次级债权的风险权重从150%下调至100%，而对商业银行和其他金融机构次级债权的风险...

2024年,如何布局银行资本债?

一方面,2024年银行二级资本债到期赎回量相较2023年明显增加,并且银行永续债也进入赎回期,2024年银行资本债合计到期赎回量达到11151亿元。不过,2024年到期赎回的主要是国有行和股份行等大行,其占比达到91.5%。A+及以下银行资本债到期赎回量仅为113亿元,不赎回风险相对可控。另一方面,2022年以来商业银行净息差持续收窄,...

新资本管理办法下商业银行配置偏好及轻资本转型策略

6.商业银行二级资本债配置偏好进一步下降根据新资本管理办法,商业银行二级资本债的风险权重将从100%上升至150%,其利率有上行压力。由于资管产品需要穿透计量风险加权资产,商业银行无法再通过委外投资和资管产品投资来降低二级资本债的风险加权资产,银行表内持有二级资本债的意愿下降。从发行端来看,中小银行二级资本债的利...