华泰证券A股策略:近期缩量调整有三点原因,超调或机会大于风险

我们维持轻指数、重结构,哑铃型做结构的配置思路:①低估值、低筹码且直接受益于增量政策的银行、建筑;②小盘成长中,需求在G端、具备自主可控逻辑的军工、计算机。中期视角,继续关注两个配置线索:①内需相对外需改善,主要对应内需消费品;②产能周期的供需拐点,主要对应先进制造。风险提示:1)国内政策力度和效果不及预期...

资产配置月报第十期 | 大盘快速攀升后震荡,如何把握结构性机会?

整体思路:逐步重视A股配置国内债基、美国或可长期配置资产配置维度出发,国内债基、海外美股等长期业绩优势显著,值得长期底仓配置,同时考虑到近期中国政策进一步加大力度,经济预期和资本市场投资热情有所修复,叠加A股、港股在全球资产比较中仍有显著的估值优势,后续有望受益于美联储降息后外资回流,站在当前时点看,A股市...

华泰| A股策略:震荡期的破局点

我们维持轻指数、重结构,哑铃型做结构的配置思路:①低估值、低筹码且直接受益于增量政策的银行、建筑;②小盘成长中,需求在G端、具备自主可控逻辑的军工、计算机。中期视角,继续关注两个配置线索:①内需相对外需改善,主要对应内需消费品;②产能周期的供需拐点,主要对应先进制造。风险提示:1)国内政策力度和效果不及预期...

【中国银河总量之声】初窥2025:以确定性拥抱不确定性

按照目前税收和非税收入水平测算,对应狭义赤字率或在3.5%左右(一般债+普通国债合计5万亿元左右);专项债扩容、扩围基础上,明年专项债额度有望提升至4.5万亿元左右;超长期特别国债明年发行规模或在2万亿元左右,在今年两重两新基础上有望进一步向消费和社会保障领域倾斜;特别国债补充商业银行一级资本总规模...

2024年基于人工智能的仪器研发思路

优化资源配置AI可以优化资源配置,确保资源的高效利用。例如,AI系统可以根据项目需求、员工技能和可用资源,自动生成最优的资源分配方案,减少资源浪费。在供应链管理中,AI的应用可以显著降低成本。通过生成式AI技术,企业可以优化采购、库存管理和物流,减少库存积压和物流成本。例如,AI可以预测装配线资产需求,优化库存水平...

周末要闻汇总:央行重磅发布!明确下一阶段货币政策主要思路

本轮上涨中南向资金起先导作用,自2月19日起持续流入,由红利板块逐渐向传媒、计算机、汽车等科网板块扩散(www.e993.com)2024年11月28日。4月以来外资流入幅度明显增大,港币近期持续走强侧面印证外资回流,本轮外资配置较为均衡,没有仅集中在科网板块。当前港股在亚太市场中保持明显优势,近期海外流动性边际趋松,短期内外资有望持续流入。

【广发策略刘晨明】「超级周」路演机构客户十大焦点问题

首先化解风险的财政(化债、收储、银行注资)已经逐步在落地过程中,包括一些地产公司的境内债务重组工作也陆续展开,这些措施都有助于兜底系统性风险、同时消除A股市场的熊市思维。在这样的背景下,A股市场的思路就会以找机会为主。但是,不确定是特朗普的关税政策和我们国内刺激需求的财政力度。事实上,过去一段时间,市场在...

A股三大指数收跌:创业板指跌近2% 高位股集体杀跌

综合排名前五的行业分别为计算机、通信、非银、电子、传媒,排名后五的行业分别为煤炭、地产、公用、石化、钢铁。排名前25%的行业中以成长风格行业为主,但非银排名同样靠前,亦有较高概率获得超额收益。稳定与周期风格行业大幅下行,金融内部亦出现分化。建议构建非银与成长风格行业均衡的哑铃型配置组合。排名后25%的...

招商策略:增量资金仍保持正面,继续关注事件催化和景气趋势

11月行业配置重点关注三季报业绩改善、政策持续发力、美国大选预计利好的领域。结合中观景气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度,本期推荐关注电子(消费电子、半导体)、计算机(计算机设备)、家电(白电、家电零部件、厨卫电器等)、汽车(汽车零部件、乘用车)、机械设备(工程机械、自动化设备)...

A股春季行情有望延续?投资主线有哪些?十大券商策略来了

与上述思路相对应,从配置节奏和时间持续性看,可以关注以下四条主线:第一条配置主线是继续泛TMT板块,包括人工智能主题性机会演绎下的计算机、传媒、通信及电子。一是sora文生视频大模型发酵、SRAM芯片催化,关注计算机、传媒、通信领域;二是技术突破,人工智能、算力需求持续升温的电子。短期仍有上涨空间,但需关注3月份...