国债相关的期货品种有哪些?这些品种的风险如何评估?

首先,最常见的国债期货品种包括美国国债期货、欧洲债券期货和中国国债期货。这些品种分别代表了全球三大主要经济体的国债市场,具有广泛的市场影响力和流动性。美国国债期货是全球最活跃的国债期货市场之一。主要品种有10年期国债期货(T-Note)和30年期国债期货(T-Bond)。这些期货合约的价格波动主要受美国经济数据、美联...

日本和欧洲资本市场表现、居民行为特征几乎背道而驰。

日本和欧洲资本市场表现、居民行为特征几乎背道而驰。在漫长的季节中,日本和欧洲资本市场表现、居民行为特征几乎背道而驰。日本股市、房价陷入“失去的20年”,而欧洲股市整体在欧债危机后迅速下跌,初期此后10年整体震荡上行。但即使在2012年后日本股市开始进入上升通道,日本居民依然没有增加权益配比,继续拥...

国外债券指数基金发展情况、主要特点及相关启示

一是主权或政府债券指数基金。这类基金投资于政府及其所支持机构发行的债券，债券评级高，相应回报率较低，期限较长。典型的主权或政府债券指数基金包括国债指数基金、通胀保护债券指数基金等。二是公司债券指数基金。这类债券指数基金由各公司发行的债券组成，募集资金根据发债文件约定用于业务运营、项目再融资等领域。相...

债券指数基金 | 国外债券指数基金发展情况、主要特点及相关启示

典型的公司债券指数基金又可以分为两类:一类是投资级债券指数基金,所投债券的发行人违约风险较低,票面利率相对较低;另一类是垃圾债券指数基金,所投债券的发行人信用评级较低、违约概率较高,票面利率也较高。三是综合债券指数基金。这类债券指数基金配置多种债券,既包括主权或政府债券,也包括公司债券,其通过分散配置...

银河证券刘锋:亚洲债券市场的主要趋势和特征分析

外资对亚洲其他代表性经济体的债券偏好呈现不稳定特征,外资持有占比均出现一定波动。未来,外资持有亚洲各主要经济体债券的比例,还将根据不同国家的主权信誉情况、经济发展情况、疫情控制情况和货币政策等进一步分化。四、债券市场发展的广度和深度有待进一步提升...

《中国金融》|资管业务的市场特征及政策影响

资管产品主动承担信用风险的行为特征在公司债市场有明显体现(www.e993.com)2024年11月22日。2020年末美国债券市场存量为51万亿美元,其中公司债规模为11.2万亿美元,占比从2008年的18%上升至2020年的20.7%。在公司债持仓机构类型中,银行持仓占比从2007年的10%降至2019年的5%,投资基金持仓占比则从2007年的12%上升至2019年的20%。尽管我国金融体系中...

财通证券底部特征初显

目前市场普遍聚焦欧债危机,从资本角度来看,欧元相对于美元贬值,导致欧洲资产的贬值,而解决欧债问题关键在于发债券与卖资产,而这正是中国获得优质资产和技术的好机会。短期来看,欧元区的债务链把欧盟各国利益捆在一起,所有欧元区国家都不会主动选择放弃,德法更是如此。穆迪调降了法国农业信贷银行和法国兴业银行评级,而...

一文看懂:瑞信危机中,被“一夜清零”的AT1债券到底是什么?

英国劳埃德银行于2009年11月发行了第一批CoCos(当时被称为增强型信用票据或ECNs),总计85亿英镑。如果核心资本低于5%,这些债券将转换为股权。AT1有何特征?为什么银行要发行AT1?2008年全球金融危机期间,政府和纳税人被要求救助一些大型银行之后,监管机构采取行动,提高了整个银行体系持有资本的数量和质量。对欧洲银行来说...

中金固收:海外债券指数化投资的趋势与借鉴

美国债券指数基金市场具有以下特点:1)策略较为齐全,以公司债和综合类指数为主从美国债指基金市场格局看,美国主要债券指数基金的品种类型较为丰富,主要包括涵盖全市场债券品种的综合债券,单独跟踪利率债的指数基金、单独跟踪信用债的指数基金、单独跟踪可转债的指数基金、单独跟踪MBS的指数基金,还有跟踪海外债券的基金...

今日干货 | 91个金融人必备词汇!

6、融资模式:即企业融资的渠道。它可以分为两类:债务性融资和权益性融资。前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等。此方式具有融资风险大,成本小的特点;后者主要指股票融资具有融资风险小,成本大的特点。7、私募基金:私人股权投资,是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权...