业绩比较基准的设定和评估方法有哪些?这种基准对基金管理有何指导...

这是直接衡量基金在一定时期内所获得的实际收益,无论市场环境如何变化。二是相对收益评估。将基金的收益与设定的业绩比较基准进行对比,计算超额收益或相对排名。三是风险调整后收益评估。如夏普比率、特雷诺比率等指标,综合考虑了基金的收益和风险,更全面地评估基金在承担单位风险下的收益表现。业绩比较基准对基金管...

关于摊余成本法定期开放型债券基金业绩评价方法的探讨

摊余法债基的业绩评价方法（一）收益风险综合指标基金产品的收益与风险整体呈正相关性，仅从基金收益的绝对值和相对值表现难以看到其持有期的综合表现，尤其是风险相关表现。因此，结合风险和收益的指标被广泛运用于基金的综合业绩评价，如夏普比率（Sharperatio）、特雷诺指数（Treynorratio）、信息比率（information...

【第1168期】统计基金的业绩有哪些方式?如何看业绩排名?核心逻辑...

对于基金业绩的看法,一般有自然期限、滚动期限、特定区段三种方式。最常用的是滚动期限,例如关注过去1年、过去3年、过去5年、成立以来的收益率情况,但只看长期业绩并不能全面地对单基金进行准确业绩分析,请问您在看一只基金业绩表现时,背后分析的逻辑是什么呢?回答:投资基金,目的很单纯:想赚钱,并且是想多赚钱。如...

关于基金业绩归因分析的一些思考

(一)基金业绩归因方法框架根据所基于的数据类别不同,基金业绩归因的方法可以划分为基于持仓数据的归因法(Holding-BasedApproach,HBA)和基于净值收益序列的归因法(Return-BasedApproach,RBA)两大类。对于股票型基金,基于持仓数据的归因法通过分析基金持仓资产的权重和表现,将基金超额收益分解为资产配置贡献、个股选择...

不公平对待持有人成了诺安基金“一哥”“一姐”的传统,业绩粉饰...

表1、蔡嵩松管理两只同类基金诺安成长混合与诺安优化配置混合同期业绩相差22%资料来源:济安金信基金评价中心蔡嵩松两只基金的业绩不仅差距很大,两只基金股票换手率也大相径庭。诺安优化配置混合在去年下半年换手率高达500%-600%。而诺安成长混合则创下历史换手率新低,低于100%。看过两只基金从业绩到换手率的巨大差异让...

韩冬燕路演有感:投资者需要“与时俱进”的基金经理

市场上比较流行的评价方法是：根据同类基金业绩排名的“四分位”评价方法，同类排名前25%为“优秀”、26%-50%为“良好”、51%-75%为“一般”、75%之后为“较差”；而韩冬燕给出的评价方法是：根据“投资管理能力”，即业绩创造能力（攻）和风险管理能力（守）来评价基金经理：卓越、优秀、平庸、差；具体如下表...

穿越波动的超能力?量化对冲公募基金投资避坑指南

首先，认真观察基金经理完整的历史业绩，特别是其持续获取相对于业绩比较基准的超额回报水平，还是一个比较有说服力的标准。其次，量化对冲公募基金运作的时间长短也是一个观察指标。一般而言，运作时间越长的量化对冲公募基金，所经历的市场牛熊转换及各种市场波动情景越多，其基金经理拥有的经验也会更丰富，也有更多的...

私募新规带来信披变革,评价机构重要性提升,哪些解决方案可解私募...

基金评价机构积极探索解决方案为了解决这些痛点,基金评价机构做出了许多探索。具体来看,基金评级机构如何做出全面、专业的私募基金评级?行业内有哪些典型标杆?以济安金信为例,该机构对私募基金进行评级时运用“私募公评”方法,即沿用公募基金的评价体系,采用插值法将私募基金纳入与公募基金统一的标准下进行评级,将评价...

以后跑不赢A500的基金就别加自选了

数据来源:Wind,统计区间为2004年12月31日至2024年8月29日;中证A500指数自2019年至2023年近五个完整会计年度的收益率分别为36%、31%、1%、-23%、-11%。市场有风险,投资需谨慎。指数历史情况不预示其未来收益,也不构成对本基金业绩表现的保证。自2005年以来,中证A500指数的累计收益率为280%,同期沪深300和中...

2024年基金应知应会真题-证券投资

1.单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时,基金管理人的外理方式有()I.接受全额赎回II.全部延期赎回III.部分延期赎回A.I、II、IIIB.I、IIIC.I、IID.II、III答案:B2.股票A的最近成交价为每股12元,投资者融券卖出10万股。第二天,该股票价格上升到每股15元,不考虑融券成本该投资者...