浅谈期指和权益基金风格相关性
具体匹配方法为:计算基金管理人指数收益率与风格指数收益率的IC值,根据IC值的排名次序将基金管理人分类到相关性最高的风格属性下。传统的基金风格划分是基于基金中主要持仓股票的估值以及规模。从传统基金风格划分体系出发,使用常用的估值方法制作风格指数,并以IC值作为风格权重,强化分类效果。为了更好地跟踪全市场股票...
【小诺课堂】债券基金有什么类型和风格?
对于债券基金的风格特征不同的机构有不同的分类方法,但是专业机构主要还是围绕券种风格、杠杆风格、久期风格、信用风格和投资策略这五个维度来构建债券资产投资风格标签体系。图表:债券投资风格与标签体系资料来源:中金公司研究部图片发布日期:2023-01-171.券种风格:根据基金交易的底层债券不同而产生不同的基金...
超额回报与波动控制兼优的均衡风格经理——安信基金张竞
结语:张竞为人低调、务实,投资经验丰富,他所管理的代表基金,投资组合配置均衡、业绩较好,兼顾了进攻性和良好持有体验,对市场不同阶段的风格有较强的适应力,非常适合长期投资。尤其是现在张竞的管理规模还不大,权益资产的估值也处于历史较低位置,是关注他的产品的较好时机。注:安信灵活配置自2012年度至2023年度...
【国盛量化】中小盘配置的进阶工具——富安达中证500指数增强基金...
2、富安达中证500指数增强基金(A份额:007943,C份额:019808),该基金的历史超额收益率较高且费率相对较低,由经验丰富的纪青女士进行管理。该基金作为增强型的指数基金,通过量化组合管理方法,从优选个股、风险控制、成本控制等角度优化投资组合,力争在稳定跟踪标的指数外获取超额收益。该基金的量化增强策略主要依据标的指...
养老FOF的杰出代表许利明:如何选择适合当前市场的基金经理?
4.基金和股票结合许利明出身于股票投资,从业之初他管理的是灵活配置型基金和偏股混合基金。所以他在股票配置方面有很不错的基础,在他管理的FOF基金中,也有股票仓位。除非是在权益市场熊市时,许利明在固收端偏好配置二级债基而非纯债;权益端以主动型配置为主,但会在权益市场熊市或者风格轮动行情主导的情况下增配...
...科创100的赔率-胜率优势明显——国泰科创板100ETF投资价值分析
国泰科创板100ETF基金投资价值分析:1、国泰科创板100ETF(认购代码:588123,交易代码:588120),跟踪指数为上证科创板100指数(000698.SH)(www.e993.com)2024年7月27日。基金投资目标是紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。2、国泰基金旗下ETF产品线齐全。国泰基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一,拥有多牌照优势。国泰基金产品规模及...
#光大中国制造2025#值得关注的一只风格激进主动管理型基金
终于迎来好收益,从最高的位置,一直定投了2年多,这心情恐怕不是近期底部买入的人能理解的;二是高兴自己坚持定投的策略方法得到了验证,在风风雨雨的股市里,散户们左右不了涨跌,只能左右自己的仓位和配置;三是高兴何奇经理和光大制造的涅槃重生,这种不辜负的感觉,相信只有和我一样,从高点坚持下来的人,才会有最强的...
【平安基金研究】债券基金系列研究(六):信用债基金的风格分析和...
定量+定性分析:研究将重点关注基金经理在信用利差和信用下沉上的偏好(Campisi业绩分解模型)和能力高低(依据债券市场特征判断),同时要考虑其在信用违约债的风险管理能力。量化分析与风格划分:1)从信用因子来看,整体的择时相对较差;2)违约因子季度间能够表现出相对于评级利差的变化;3)信用与违约因子的平均暴露度均较低...
大摩华鑫基金:基金风格分类和量化识别方法
基金风格量化识别方法量化识别基金风格,主要有两种方法:基于持仓的风格分析(Holding-basedStyleAnalysis)、基于收益的风格分析(Return-basedStyleAnalysis)。(1)基于持仓的风格分析风格识别方法:根据持仓股票的特征,识别基金风格。计算持仓股票市值指标(总市值、流通市值)、估值指标(PE/PB/PS等)、成长指标(营业...
【招银研究|资本市场专题】“固收+”基金的优选分析:构建风格标签...
■“固收+”基金风格特征分析:本文的风格标签体系提供了一个批量分析基金特征的思路和方法,汇总标签体系后能够得到基金风格特征例如:“该基金大类资产配置方面,股票仓位中枢及上下浮动区间分别为15%/5-10%,具有仓位管理的特征。债券投资部分:轻仓参与可转债,积极参与利率债波段操作,平均杠杆率中低,可转债仓位中枢及浮...