【东吴金工 金工专题】提升技术分析的品格

??检验市场是否为弱式有效的主流方法主要分为两类:一是检验股票价格序列是否符合随机游走,常用方法包括单位根检验、Hurst指数检验和方差比检验;二是检验价格序列是否具有序列独立性,常用方法包括BDS检验、游程检验和序列相关检验等。然而,从实证结果来看,市场尚未完全达到弱式有效的直观体现是我们仍然可以通过历史K线指标...

从分险、赋能到激活竞争:农业政策性担保机构何以降低农贷利率

尽管前文采用了多种方法对农业政策性担保机构降低农业贷款利率的作用机制进行稳健性检验,但仍可能存在遗漏变量或者样本自选择产生的内生性问题。为此,本文进一步参考Lewbel(2012)选取工具变量的思路,基于异方差构造工具变量处理内生性问题,回归结果见表6。工具变量不可识别检验的p值小于0.01,在1%显著性水平上拒绝了“工...

回归模型中,异方差性问题如何解决?

解决异方差问题一般有三种办法,分别是数据处理(取对数)、Robust稳健标准误回归和FGLS法;三种办法可以同时使用去解决异方差问题。1.原数据做对数处理针对连续且大于0的原始自变量X和因变量Y,进行取自然对数(或10为底对数)操作,如果是定类数据则不处理。取对数可以将原始数据的大小进行‘压缩’,这样会减少异方差...

回归分析结果不稳定,可以试试这种方法

3、除了研究影响趋势外,分位数回归还可用于回归模型的稳健性分析。

学术| 银行信贷扩张有助于制造业升级吗?——基于研发创新的中介影响

2.改变缩尾处理设定为了减轻潜在离群值对回归结果造成的影响,本文参照吴尧和沈坤荣的研究,对连续型变量进行5%双侧缩尾处理。回归结果再次支持本文结论。3.考虑银行危机的影响银行危机可能对样本选取的随机性和代表性存在影响。WDI数据库中统计了一国在t年是否发生银行危机。本文采用以下三种方法控制银行危机...

IV和GMM相关估计步骤,内生性、异方差性等检验方法

找IV解决(www.e993.com)2024年11月6日。类似于在OLS基础上找IV,但对PANEL的工具应该具有PANEL结构,除非你基础的估计没有使用PANEL的方法,比如说对数据用了pooledOLS方法,但能够用pooledOLS方法分析PANELDATA的条件是很严格的。第二节关于工具变量选择1,IV应该尽量是外生的(如历史/自然/气候/地理之类),它应该在理论上对被解释变量(...

你的模型正确吗?

我们想要捕捉自变量和因变量之间可能存在的非线性关系,因此我们对参数y_mean和y_std使用了多个带有激活函数的隐藏层。这些参数可以用非单调的变体。我们可以用两种方式简化这一点:固定方差:只预估y_mean这一个参数线性方差:也预估y_std,但现在这是一个单一隐藏层的函数,而且没有激活函数...

戴维·卡德对经验微观经济学的贡献

卡德和克鲁格在《学校质量与种族相对收入关系评估》(1992)一文中提出的解决方法如下:(1)用学生与老师数量比、学期平均长度以及老师平均工资等指标衡量教育资源的投入;(2)分析处于同一劳动力市场中,种族一致、收入水平一致但接受教育的时代及地点不同的工人,通过构建他们收入变化与教育质量变化之间的差分模型来消除自相关...

机器学习基金失败的十大原因及应对策略

作为一个人,他处理信息会存在时间上的不均衡性,而电脑不会。因此很有可能会对于低活跃时间的样本过采样,而对高活跃时间段的样本低采样。第二个原因是时序样本通常由于时序自相关、异方差、非正态等因素造成其统计特征较差。解决方案:成交量时钟我们可以以市场成交活跃度来构造时序样本数据。例如,以一段固定成交...

计量经济学模型的设立,需要注意的5个方面

对于模型的修正,计量经济学理论中提出了许多方法。例如,在发现多重共线形时可以增加样本容量,或者对原模型进行差分变换;发现异方差时,可以根据异方差的不同情形的对模型进行变换;发现自相关时,可以根据德宾一沃森统计量估算出自协方差系数,再对模型进行变换。经过这些处理,模型虽然与现实还有差距,但干扰因素的影响可以...