2024年第四季度大类资产配置:A股迎来阶段性行情,配置权益资产正当时

根据宏观分析和行业基金选择逻辑,综合考虑基金规模和日均成交额等流动性因素,权益类资产中,我们选择华泰柏瑞沪深300ETF、国泰中证全指证券公司ETF、汇添富中证主要消费ETF、富国中证电池主题ETF、国泰CES半导体芯片ETF、国泰中证全指通信设备ETF、广发国证信息技术创新主题ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF。债券类资产上,...

“配置中国股票正当时”!多位专家发声

然而,黄金价格并非单纯由降息驱动,其价格是“多力综合”的结果,具体推升因素包括避险需求因素、汇率变化因素、大类资产配置因素和金融市场惯性因素等。根据我们的计量研究,黄金与美元指数、真实利率呈现出稳健的负相关。此轮欧美主要经济体货币政策渐次转向,预计将进一步推动实际利率下行趋势,叠加美元指数已经从年内高位的...

> 建信优化配置混合A

根据现代投资组合理论,预期风险与收益及其相关性是确定大类资产及行业配置的依据,因而,基金管理人所关注的就是可能对各类资产及不同行业预期风险、收益及相关性水平产生影响的各种因素,主要包括宏观经济和市场运行状况等。资本市场中各类有价证券的发行主体都在宏观经济中运行,因而,宏观经济的变化会使各类资产的风险、...

中信建投 | 美联储降息背景下的大类资产配置

市场含义:对降息最为敏感的美债获益最大,短期限优于长期限;美股重点关注科技股盈利走势;商品和黄金由于近两年逻辑多元化,且与利率分化严重,后续利好程度还需综合判断。二、市场回顾:正面利好相对匮乏,短期扰动增加。美国6月零售与工业产出均略超预期,但增速还是趋于回落;上周初请失业金人数增幅超预期。路透新闻美国可...

我们为什么要进行全球资产配置?

第一,全球资产配置在国内正常投资需要承受的风险之外,具有一定的信息不对称性,投资目标市场的交易机制、监管要求、合规控制等因素与国内市场迥然不同,投资者需要投入更多的时间和精力逐步建立自身参与海外投资的专业能力和技术水平,无形中提升了交易成本。第二,从理论上来看,全球资产配置主要面临着市场风险、操作风险、...

海通金工 | 大类资产与中观配置研究(二)——权益资产择时之市场...

风险提示(www.e993.com)2024年11月23日。市场系统性风险、资产流动性风险、政策变动风险、因子失效风险。正文1.A股每轮行情的启动,市场是否有迹可循?回顾历史,A股市场经历过多个牛熊周期。每一次牛熊轮回所面临的国际环境、基本面、政策导向各不相同,通过宏观经济、政策变迁等宏观变量分析市场变化趋势,是观察和剖析市场的一个角度。除此之外...

低利率背景下如何配置大类资产

但在第一阶段，股票和房地产资产表现较弱，主要与经济基本面和企业盈利有关。在长期低位利率震荡期间，权益类和房地产资产能否受益于低利率环境，还需看经济基本面情况。如果宽松的货币政策能够与扩张型刺激性财政政策、产业政策共同发力，刺激经济企稳回升，那么股市、房地产等资产将会出现明显的超额收益。最后，进一步...

华安基金许之彦:三大因素支撑 关注黄金中长期配置价值

需要强调的是,即使黄金作为一种优质资产,在资产配置中占有重要地位,但也不建议将所有资金都投入黄金。资产配置的目标是实现风险分散和长期收益最大化,投资者需要综合考虑不同资产类别的特点,平衡资产配置。《中国经营报》:对于普通投资者而言,投资黄金有哪些渠道?如何选择?

财信人寿王子路:险资视角下的资产配置与债券投资

偿付能力是寿险公司运营的重要指标之一,类似于银行的资本充足率,任何影响偿付能力的因素都可能对业务产生负面影响,包括展业等方面。因此,寿险资金在面临市场风险和信用风险敞口时,通常保持谨慎。这决定了寿险公司对投资的安全性要求较高,投资风格偏向稳健和审慎。在大类资产配置上,寿险资金主要以资质较高的固收类资产为...

商业银行的配置力量多强?——机构行为探微系列研究之二

哪些因素影响银行配债?首先,商业银行债券投资行为受信贷投放的影响,在有贷款需求的时候,银行会将更多资金配置在贷款端,而难以主动增加债券配置;但当贷款需求不足时,银行倾向于加大对债券的配置,因此银行自营配债存在一定的逆周期性特征。其次,在流动性监管和资本充足监管的要求下,银行配置利率债的动力较强,配置利率债...