并购、回购及融资,聚焦当前环境下,创业者的资本困境和应对之路

4、怀敬畏之心,从创始人变成dealmaker并购的操作流程框架,常见交易结构(包括税的影响),常用的估值逻辑,常见的问题与对策5、拥抱并购重组,新的征程、新的开始并购之后,创始人和团队的出路有哪些?会面临哪些问题?如何准备与应对?时间:2024年12月14日14:00-17:30主题:股权回购纠纷应对讲师:周丽霞极光律...

【声音】境外并购基金典型案例研究——并购基金课题成果之二

并购重组的开展过程,是生产要素的重新配置过程,也是金融资本的运用和配置过程。在并购贷款、并购债券、并购基金等金融工具当中,并购基金既能提供直接的资金支持,又以存量股权受让方式主导企业整合,因此并购基金的效能发挥不仅有助于微观企业个体的成长壮大,也对宏观并购重组市场的活跃起到至关重要的作用。为此,协会开展《...

【中航先进制造】太极股份(002368)Q3单季扭亏为盈,数据要素市场...

可控云,基于一门户五平台,提供一云多芯、多云共治、兼容统管,支持全栈自主可控;安全云,在提供云上用户业务安全和云计算基础架构安全的基础上,基于原生“可信数据空间”,保障数据安全不出域,提供数据要素化的全链路安全保障;智能云,统筹通用算力、智能算力、超级算力,实现异构算力资源的适配、纳管、调度和优化,提供...

券商在并购重组业务中应注意哪些问题?专访华泰联合证券执委劳志明

北交所上市公司主要聚集行业是国家战略性新兴产业的重要组成部分，因此北交所并购符合“并购六条”引导更多资源要素向新质生产力方向聚集的理念，是新质生产力的重要承载平台。通过并购重组，北交所旨在帮助这些企业快速获取新技术、新市场、新资源，推动行业整合，提升整个产业链的竞争力。劳志明表达了自己的直观感受。...

华商基金刘力:并购重组市场在政策支持下或将持续活跃

华商数字经济混合基金经理刘力:本轮并购重组,政策引导的重点方向既包括支持新质生产力企业的纵向整合,也包括支持传统行业的横向并购。其中“硬科技”并购重组尤为活跃,“科创板八条”和“并购六条”先后出台,进一步引导资源要素向新质生产力方向集聚,鼓励符合条件的上市公司通过并购重组做大做强。

国有企业海外并购估值的主要挑战和对策建议

当前海外并购估值报告缺少统一的行业准则,资产评估机构、咨询机构、财务顾问根据各自业务习惯、自身行业规范以及交易需要出具估值报告(www.e993.com)2024年11月27日。在实践过程中,估值报告还存在以下问题:一是存在缺失交易主体概况、历史沿革、价值类型、估值目的、估值方法、估算程序等要素的现象;二是缺少报告必备要件,如经济行为文件、专项审计报告、...

中金深度:并购重组手册

1)方式上,并购包括兼并与收购,兼并分为吸收合并、新设合并,收购则主要指股权收购;重组为资源的重新组合,具体可分为扩张型、收缩型和其他形式重组。2)目的上,从竞买方角度看,主要包括产业并购促进效率提升、资产上市与市值管理。3)定价方式上,主要有收益法、市场法、资产基础法,同时需要适当进行定性调整,并对新经...

上市公司如何设计并购基金及具体操作模式

(1)满足前项GP的相应条件;(2)大股东降低作为LP的出资金额比例或退出合伙企业,确保出资金额占比较小(包括认缴出资和实缴出资);(3)在合伙协议中约定由GP管理合伙资产、决定投资事项,大股东仅作为财务投资者。3、合并报表问题有些上市公司为了显示自己开展其他业务啦,需要说明情况纳入政绩啦,愿意把并购基金自成立...

海通策略:并购重组大幕正启 本次将打开跨行业并购空间

06-07年间，中国经济呈现“高增长+低通胀”的良好态势，实际GDP增速保持在10%以上，CPI同比大部分时间运行在6%以下，总体需求较旺的经济环境为并购重组提供了有利条件，激发了经济资源重新有效配置的需要，进一步刺激了并购活动的开展。除了宏观经济的有利条件，我国在政策层面开展股权分置改革，同样为蓝筹牛市提供良好...

新一轮国企并购重组特点趋势观察

彼时,我国传统的资源要素如土地、能源等的成本不断攀升,资本回报率有所下降。当时的并购重组,注重从供给端加大改革力度,将资源要素从产能严重过剩的、增长空间有限的产业和“僵尸企业”中释放出来,注重实施集团间的战略性重组,以推动产业结构优化升级,体现为优化资源配置、提高规模经济效应的导向。